Как технологическая распродажа усилила давление на крупнейшие криптовалюты

технологическая распродажа перекинулась на рынок цифровых активов: за последние 24 часа лишь пять криптовалют из первой сотни по капитализации смогли прибавить не менее 1%, тогда как Bitcoin, Ether, XRP и Solana ушли в минус.

На фоне общего ухода инвесторов от риска рост на 1% и более показали только ARB, RNDR, PEPE, QNT и GT. Большая часть остальных крупных токенов, включая Bitcoin, Ether, XRP и Solana, торговалась ниже уровней предыдущих суток. Небольшая группа активов удержалась около нейтральных значений или показала умеренно положительную динамику.

Давление на крипторынок усилили ожидания более глубокой коррекции в технологическом секторе. Акции Nvidia, крупнейшей компании по рыночной стоимости и ключевого ориентира для сегмента искусственного интеллекта, на премаркете снижались более чем на 4%. Поводом стало признание гендиректора Дженсена Хуанга о романе с предполагаемым китайским шпионом; компания начала внутреннее расследование.

Что показывает рынок деривативов

Активность во фьючерсах резко выросла после спокойных выходных, но структура торгов указывает не на приток уверенного спроса, а на закрытие позиций и снижение аппетита к риску.

• Объем торгов криптовалютными фьючерсами за 24 часа увеличился более чем на 200% и достиг $180 млрд. При этом открытый интерес сократился на 3%, примерно до $127 млрд, что указывает на выход капитала и закрытие позиций. Ликвидации выросли до $1,1 млрд, а соотношение рыночных ордеров на покупку и продажу сместилось в сторону продаж — 51,5%.
• По Bitcoin открытый интерес снизился на 0,2% при падении цены на 2,2%. Такая динамика трактуется как приток капитала во время снижения. Ликвидации по BTC составили $305 млн. Финансирование осталось положительным, но стало ниже, чем в четверг: длинные позиции по-прежнему платят коротким, однако уже менее активно.
• По Ether картина слабее: открытый интерес упал на 6,7% на фоне снижения цены на 5,9%, что говорит об оттоке капитала. Ликвидации достигли $498 млн — больше, чем по Bitcoin, хотя открытый интерес по ETH примерно вдвое ниже. В четверг ставка финансирования перешла из положительной зоны в отрицательную, то есть теперь короткие позиции платят длинным.
• Среди крупных альткоинов также заметен уход капитала. По ZEC открытый интерес во фьючерсах снизился на 9,7% при падении цены на 4,5%. По XRP открытый интерес сократился на 9,2%, тогда как цена упала на 6,5%. Более глубокое снижение открытого интереса по сравнению с ценой указывает на выход участников из рынка.
• Отдельно выделились бессрочные контракты на NVDA на Binance: их объем торгов вырос более чем на 200% и превысил $500 млн после заявления Дженсена Хуанга и начала расследования в Nvidia.

Опционы снова закладывают рост волатильности

Рынок опционов также отражает ухудшение настроений. Недельная подразумеваемая волатильность Bitcoin в четверг поднялась примерно до 43% с около 33%. У Ether показатель вырос примерно до 60% с около 46%.

Спрос на защиту от дальнейшего снижения вернулся после периода ослабления. Недельный skew, показывающий дополнительную премию пут-опционов относительно коллов, по Bitcoin восстановился примерно до 13% с около 2%. По Ether он вырос примерно до 15% с около 7%.

Среди шести наиболее активно торгуемых опционных контрактов на Bitcoin четыре приходятся на путы со страйками от $70 000 до $72 000. По Ether распределение ровное: три наиболее активных контракта — путы, еще три — коллы. Самым востребованным стал декабрьский пут со страйком $1 900.

Ether, XRP и сектора крипторынка

Ether потерял 5,9% и опустился к $2 100 после того, как в воскресенье впервые с 18 августа закрылся ниже 200-дневной скользящей средней. На ETH пришлось около $501 млн из $1,16 млрд ликвидаций на крипторынке за последние 24 часа, в основном по длинным позициям.

XRP оказался среди самых слабых крупных альткоинов: за тот же период токен потерял 7,3% на фоне общего снижения цифровых активов.

По секторам сильнее всего просели криптовалюты, ориентированные на платежи: категория снизилась более чем на 5%. Токены децентрализованных финансов потеряли 3,5%, мемкоины — 2,35%, а токены второго уровня почти удержались на месте, снизившись всего на 0,12%.

Arbitrum, напротив, смог пойти против рынка. ARB за последние 24 часа прибавил более 5%, поскольку ончейн-активность, связанная с реальными активами, продолжает расти.