Финансовые пирамиды остаются заметной угрозой для частных инвесторов: за девять месяцев 2026 года Банк России выявил 4400 компаний и проектов с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, что на 23% меньше, чем годом ранее. Снижение общего числа выявленных нелегалов не означает, что риски исчезли. По данным регулятора, мошенники все чаще меняют упаковку своих схем: вместо […]
Финансовые пирамиды остаются заметной угрозой для частных инвесторов: за девять месяцев 2026 года Банк России выявил 4400 компаний и проектов с признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, что на 23% меньше, чем годом ранее.
Снижение общего числа выявленных нелегалов не означает, что риски исчезли. По данным регулятора, мошенники все чаще меняют упаковку своих схем: вместо прямых обещаний сверхдохода они используют популярные темы — криптовалюты, искусственный интеллект, зарубежную недвижимость и новые платежные решения.
Самой крупной категорией стали псевдоинвестиционные проекты — их насчитали 2032. Признаки нелегального кредитора ЦБ выявил у 1392 субъектов, а признаки незаконной деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг — у 982.
Проекты с признаками финансовых пирамид составили треть всех нарушителей — 1503 случая. Большинство таких схем работало в интернете, что упрощало привлечение аудитории и усложняло проверку организаторов для потенциальных клиентов.
В Банке России отметили, что часть таких проектов уходит от агрессивной рекламы сверхприбыли и маскируется под программы лояльности. Участникам предлагают регулярно переводить небольшие суммы — от 5 тыс. рублей. По легенде, эти взносы нужны для увеличения лимита карты со скидками на маркетплейсах.
Регулятор считает, что микроплатежи притупляют ощущение потерь. Из-за этого люди дольше остаются внутри схемы, а сама пирамида получает больше времени на поиск новых участников.
Главной приманкой остаются цифровые активы. Из 1503 пирамид 752 обещали вкладчикам доход от криптовалют. Еще 79 проектов уверяли, что смогут повысить прибыльность за счет искусственного интеллекта.
Часть организаторов использовала международную тематику: предлагала вложиться в недвижимость Юго-Восточной Азии или в новую платежную систему. Встречались и более экзотические схемы — инвестиции в сети криптообменников в России и СНГ, а также в «Суверенную криптовалюту России» на собственном «Квантовозащищенном блокчейне».
Все данные о выявленных нарушениях ЦБ передает в правоохранительные органы. За девять месяцев по этим материалам возбудили 475 административных дел. Кроме того, было принято более 680 других мер, включая иски и остановку рекламы.
По инициативе регулятора ограничили доступ к 17 000 сайтов, связанных с нелегальными участниками финансового рынка и пирамидами. Для добросовестных компаний очистка рынка снижает давление со стороны мошенников, а для граждан уменьшает число каналов, через которые их могут втянуть в сомнительные проекты.
Для проверки криптосервисов Банк России ведет реестр, где уже числятся 23 криптообменника. Регулятор не планирует закрывать этот перечень даже с учетом санкционных рисков. Директор департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ Кирилл Пронин пояснял, что клиентам важно понимать, работают ли они с компанией из реестра.
Проблемы возникают не только у инвесторов, но и у заемщиков. За тот же период число жалоб на МФО выросло на 57,3% из-за так называемых раздолжнителей. Такие посредники обещают списать долги, но человек оплачивает их услуги, а задолженность остается.
Отдельное внимание уделяется защите участников легального фондового рынка. На форуме Мосбиржи обсуждали случай, когда аудитор выдал заключение без оговорок компании, которая уже допускала дефолты. Глава наблюдательного совета биржи Сергей Швецов предложил резко сократить число аудиторов, а в ЦБ выступают за повышение порога входа в реестр при сохранении конкуренции.
JOIN
