Индекс паники Goldman Sachs за два дня показал рекордный скачок до 9,57. Вот что значили 15 предыдущих сигналов паники для индекса S&P 500. The post Акции США вошли в зону паники — индекс Goldman Sachs побил рекорд 2013 года appeared first on BeInCrypto.
Индекс паники Goldman Sachs показал крупнейшее двухдневное движение за всю историю, побив рекорд апреля 2013 года. Индикатор резко снизился на фоне ралли после промежуточных выборов, а на следующий день подскочил до 9,57 из 10.
Показатель вывел американские акции в зону паники — эта граница пересекалась всего 15 раз в истории. Обычно такие ситуации предвещали рост индекса S&P 500, но трейдеры считают, что вынужденные продажи могут продолжиться.
Индекс рассчитывает торговое подразделение Goldman Sachs. Он оценивает стресс на рынке акций США по шкале от нуля до 10. За основу взяты сигналы с опционного рынка: предполагаемая волатильность и стоимость защиты от падения.
По данным Barchart, общее движение показателя за двое суток составило примерно 8,5 пункта. Предыдущий рекорд был зафиксирован 16 апреля 2013 года и составил 7,87 пункта.
Двухдневное движение индекса паники Goldman Sachs достигло рекордных 8,55 пункта. Источник: Barchart.
Резкое движение началось в среду, 4 ноября. Акции выросли после победы демократов на выборах в обе палаты Конгресса, а индекс Dow прибавил 3% за счет поствыборного оптимизма.
Клиенты использовали это ралли, чтобы распродать защитные позиции. В результате индекс паники зафиксировал четвертое по величине однодневное падение в истории.
Защита исчезла как раз накануне, когда она понадобилась инвесторам. В четверг распродажа акций производителей ИИ-чипов обвалила S&P 500 на 4,36% — это худшая сессия с апреля 2025 года.
В этот день индекс вырос примерно на пять пунктов — это третий по величине дневной рост. Трейдер банка Ли Копперсмит описал разворот.
«Двухдневное движение стало крупнейшим за всю историю индекса — по-моему, это хорошо показывает, как быстро рынок перешел от позитива к откровенной панике».
Ли Копперсмит, трейдер Goldman Sachs, в комментарии для Bloomberg
Спрос на защиту также побил рекорд. В четверг биржа Cboe обработала 11,23 млн пут-опционов — это больше, чем предыдущий максимум 10,22 млн контрактов 4 апреля 2025 года.
Исторические данные Goldman Sachs оставляют надежду на позитивный исход. Наблюдения показывают, что после прошлых 15 случаев скачка индикатора выше 9,5 пункта индекс S&P 500 прибавлял около 4,6% за следующие три месяца.
В 80% таких случаев акции росли. За шесть месяцев средний прирост доходил до 9%, а доля успешных сделок — до 73%.
Ли Копперсмит связал распродажу не только с ухудшением фундаментальных показателей, но и с неудачным позиционированием и вынужденным пересмотром хеджей.
«Пока рано бросаться в рисковые активы, но игнорировать потенциальную возможность с другой стороны становится все сложнее».
Ли Копперсмит, трейдер Goldman Sachs, в комментарии для Bloomberg
Если вынужденные продажи продолжатся, на отработку исторического сценария потребуется больше времени.
Во вторник, 10 ноября, индекс страха и жадности от CNN показывал 33 пункта — это зона страха.
Неделей раньше показатель был на уровне 23, что соответствует зоне экстремального страха. После обвала в четверг он опустился до 20, когда VIX подскочил на 70%.
Индекс страха и жадности CNN — 33 пункта на 10 ноября / Источник: CNN Business
Покупатели вернулись на рынок. S&P 500 вырос на 2,35% в понедельник — это лучший результат с 8 апреля.
Два рекорда за неделю — по объему хеджирования и по масштабам панических движений — подтверждают, что краткосрочные позиции стали перегруженными. Сохранится ли отскок, зависит скорее не от выборов, а от расходов на ИИ, которые и спровоцировали падение в четверг.
The post Акции США вошли в зону паники — индекс Goldman Sachs побил рекорд 2013 года appeared first on BeInCrypto.
JOIN
