Сделка на $20 млн: рынок ждет трехкратного роста акций SpaceX к пятнице

Крупный опционный контракт на $20 млн принесет владельцу прибыль только при условии, что ценные бумаги SpaceX подорожают почти в три раза уже к этой пятнице. Участники торгов сконцентрировали свыше 450 000 контрактов на целевом уровне $330 перед публикацией квартальной отчетности.

Отметка практически в три раза превышает текущую рыночную стоимость активов. Эксперты опционного рынка выражают сомнение в том, что подобные позиции сформировали розничные трейдеры. Специалисты склонны считать организатором крупный банк.

Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!

Кто стоит за опционной сделкой SpaceX на $20 млн

Во вторник днем акции Space Exploration Technologies (SPCX) торговались около $124 — рост превысил 8% за день. Компания выставила цену предложения на 12 июня на уровне $135, как указано в проспекте, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Динамика котировок SpaceX (SPCX). Источник: Yahoo Finance

SpaceX никогда не торговалась вблизи отметки $330. Абсолютный максимум — $225,64, медианный таргет аналитиков — $225. Страйк на $330 превышает оба значения примерно на 46%.

Ценные бумаги никогда не приближались к целевой отметке $330. Прошлый исторический максимум зафиксирован на уровне $225,64. Средний прогноз аналитиков составляет $225. Выбранный страйк в $330 выше указанных значений примерно на 46%.

Серия с датой исполнения 7 августа и страйком $330 содержит рекордный объем открытых позиций. Показатель в семь раз превышает показатели ближайшего по популярности контракта, сообщает CNBC. Сделки охватывают 45 млн акций. При достижении указанного уровня общая стоимость составит порядка $14,8 млрд.

ПараметрЗначениеОбъем открытых позиций450 000+ контрактовОбъем акций в контрактах45 млн бумагДоля от свободного обращения~7%Потенциальная стоимость пакета$14,8 млрд

Указанный объем составляет порядка 7% от свободного обращения, которое насчитывает 639 млн бумаг. Основатель аналитической площадки SpotGamma Брент Кочуба подчеркнул необычный характер операций. Поведение инвесторов отличается от привычных стратегий хедж-фондов, маркетмейкеров или частных лиц.

«Предполагаю, что эти опционы в основном находятся у банков для хеджирования — возможно, против структурированных продуктов или каких-то коротких позиций».

По оценке SpotGamma, которую приводит CNBC, в понедельник было куплено около 90 000 контрактов примерно на $2,2 млн. Поскольку опционы стали дешевле после того, как акции упали ниже цены IPO, общая премия приблизилась к $20 млн.

Открытый интерес по страйкам для опционов SpaceX с экспирацией 7 августа: всплеск объема на 450 000 контрактов на уровне $330. Источник: OptionCharts

SpaceX после отчета

Компания опубликовала первые финансовые результаты после выхода на биржу. Выручка достигла $7,8 млрд против ожидавшихся экспертами $6,81 млрд. При этом операционные показатели также превзошли прогнозы.

Сегмент Starlink принес $4,291 млрд, а число подписчиков сервиса удвоилось и составило 12 млн человек. Подразделение искусственного интеллекта показало рост выручки на 247% до $2,561 млрд. Операционный убыток направления сократился до $1,257 млрд, что оказалось почти вдвое лучше ожиданий аналитиков.

ПоказательПрогнозФактВыручка$6,81 млрд$7,80 млрдEBITDA~$2,00 млрд$3,54 млрдУбыток на акцию$0,24$0,09Подписчики Starlink—12 млн

Скорректированная EBITDA выросла на 191% и составила $3,538 млрд. Однако рыночная реакция оказалась неоднозначной. Акции закрыли основную сессию ростом на 9,43% у отметки $125,33. Затем на постмаркете ценные бумаги упали более чем на 8%.

Инвесторов насторожил размер капитальных затрат. Во втором квартале расходы составили $18,369 млрд. Основная часть средств ушла на развитие вычислительных мощностей. По этой причине рынок ожидает понятного плана дальнейшего финансирования проектов.

Кроме того, компания раскрыла сокращение цифровых активов. Объем криптовалюты на балансе уменьшился с $1,637 млрд в декабре до $1,098 млрд к концу июня.

Ситуация усложняется снятием ограничений на продажу акций инсайдерами в этот четверг. На рынок поступит порядка 911,5 млн бумаг. Указанный объем превышает текущее свободное обращение.

По этой причине крупные опционные контракты со страйком $330 вызывают особый интерес. Наблюдатели пытаются понять природу сделки на $20 млн. Эксперты считают операцию банковским хеджем от сильных колебаний курса.

К пятнице станет понятно, оправдаются ли рискованные расчеты покупателей опционов. В этот день количество доступных бумаг вырастет более чем в два раза.

Подписывайтесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть мнения экспертов и журналистов.

The post Сделка на $20 млн: рынок ждет трехкратного роста акций SpaceX к пятнице appeared first on BeInCrypto.