Волатильность биткоина в 2026 году отстает от движимого искусственным интеллектом KOSPI Южной Кореи, поскольку колебания акций Samsung и SK Hynix раскрывают риски кредитного плеча в ETF. The post Биткоин стал менее волатильным, чем фондовый рынок Южной Кореи appeared first on BeInCrypto.
За последний год волатильность доходности биткоина оказалась ниже, чем у главного южнокорейского биржевого индекса. Об этом свидетельствуют аналитические данные Bloomberg. Национальный фондовый индикатор превзошел криптовалюту по амплитуде дневных колебаний.
Для наглядности стоит сравнить показатели среднедневной доходности. У индекса KOSPI отклонение от среднего значения составило 63%. У биткоина этот же показатель остановился на отметке 48%. Главной причиной такой разницы стали два крупнейших технологических гиганта страны.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
Компании Samsung Electronics и SK Hynix производят чипы памяти для систем искусственного интеллекта. Бум технологий вызвал стремительный рост стоимости этих бумаг. В результате две фирмы стали занимать более половины общего веса KOSPI. Связанные с ними структуры дополнительно усиливают эту зависимость.
В этом году SK Hynix выросла в цене, но за последний месяц потеряла более 20%. Источник: Trading View
Высокая концентрация превратила главный индекс страны в инструмент с кредитным плечом. Динамика корейского рынка оказалась напрямую увязана с настроениями на Уолл-стрит. Когда в июне KOSPI обновил исторический максимум, 650 из 831 входящих в него акций одновременно снижались.
Позднее бумаги SK Hynix упали на 27% всего за три торговых дня. Причиной стали опасения инвесторов относительно высоких расходов на дата-центры. Вскоре настроение сменилось, и акции подскочили на максимально допустимые 30%. Подобные скачки уже происходили летом во время распродаж ИИ-сектора.
Индивидуальные инвесторы контролируют большинство биржевых фондов с кредитным плечом (ETF), отслеживающих динамику Samsung и SK Hynix. Такие фонды дополнительно усилили волатильность. В определенные дни ETF и базовые акции доходили до 70% суточного оборота. Рыночная капитализация корейской биржи — $3,4 трлн.
При этом возросшая волатильность вынудила Корейскую биржу остановить торги девять раз за год. Для сравнения: в 2024 году вмешательство потребовалось всего один раз. Такая динамика появилась на фоне крупнейшего падения корейского фондового рынка, которое уже вошло в историю страны.
Министр финансов Ку Юн Чхоль признал, что регуляторы одобрили выпуск кредитных инструментов слишком поспешно. Чиновники уже пообещали ограничить максимально допустимую долю в портфелях и повысить издержки на сделках, чтобы снизить розничные риски.
Биткоин начал 2026 год около $88 000, а сейчас торгуется на уровне $63 000 — то есть с начала года снижение составило примерно 29%. Если сравнивать с историческим максимумом октября 2025 года — $126 000, падение доходит почти до 50%.
Снижение не было резким или одномоментным. В феврале биткоин просел до отметки около $60 000, затем ненадолго восстановился, а в июне упал еще ниже — примерно до $57 000. Трейдеры связывали давление с тем, что приток средств в биткоин-ETF замедлился, а часть капитала перетекла в акции компаний, связанных с искусственным интеллектом.
Динамика биткоина за последний год снижалась. Источник: BeInCrypto
Показатель волатильности биткоина выглядит умеренным именно из-за плавного тренда. В расчетах Bloomberg оценивается отклонение дневных колебаний от среднего значения. Итоговый размер падения цены при этом не учитывается.
Медленное движение вниз дает меньшую волатильность, чем резкие скачки в обе стороны. При этом суммарные финансовые потери держателей криптовалюты могут быть выше.
Инвесторы привыкли считать биткоин самым нестабильным финансовым активом. Однако снижение интереса к корейским ИИ-акциям может быстро изменить это представление.
Подписывайтесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть мнения экспертов и журналистов.
The post Биткоин стал менее волатильным, чем фондовый рынок Южной Кореи appeared first on BeInCrypto.
JOIN
