Капитальная неэффективность разрушает DEXы

• Децентрализованные биржи (DEX) могут революционизировать финансы, но им необходимо решить проблемы с неэффективностью капитала для конкуренции с централизованными биржами (CEX).
• Капитальная эффективность — это способность заставить каждый доллар, токен или монету работать максимально эффективно.
• DEX опираются на независимых поставщиков ликвидности (LP), которые предоставляют свои активы в пулы ликвидности.
• Трейдеры платят небольшую комиссию LP за использование этих пулов для торговли.
• Если капитал используется неэффективно, ликвидность иссякает, торговля замедляется, а комиссии растут, что подрывает конкурентоспособность DEX.
• Доходность LP зависит от рыночных условий, спроса на активы и ценовых колебаний.
• В условиях высокой волатильности рынка LP могут понести убытки из-за временных потерь, несмотря на заработанные комиссии.
• Концепция концентрированной ликвидности предполагает фокусировку активов LP в узком диапазоне цен, где торговля более вероятна.
• Концентрированная ликвидность повышает эффективность использования капитала и доходность за счет комиссий.
• LP должны иметь возможность выбирать уровень риска и доходности, чтобы привлекать широкий круг участников.
• Виртуальная маржинальная ликвидность — новая стратегия, позволяющая LP регулировать экспозицию капитала в зависимости от личных целей.
• Эффективное управление ликвидностью приведет к более стабильным пулам ликвидности и уменьшению неэффективности капитала на DEX.
• Если DEX не улучшат эффективность использования капитала, они останутся позади CEX, которые предлагают более стабильные торговые условия, глубокую ликвидность и низкие комиссии.
• Стратегии, такие как концентрированная ликвидность и виртуальная маржинальная ликвидность, могут помочь DEX конкурировать с централизованными биржами, привлекать поставщиков ликвидности и завоевывать доверие пользователей.

Сообщение Капитальная неэффективность разрушает DEXы появились сначала на КриптоВики.