Ключевое Биткоин и Ethereum обновили исторические максимумы выше $67 000 и $4400 соответственно. Одним из драйвером рынка стал запуск первого в США фьючерсного биткоин-ETF. В октябре наблюдался тренд на мем-токены, а также нативные монеты метавселенных и GameFi-проектов.Инфляционные ожидания побудили инвесторов обратить внимание на акции криптовалютных компаний. Объем торгов на ведущих спотовых биржах приблизился к $1,5 трлн, уступив лишь показателям апреля-мая текущего года. Схожая ситуация наблюдалась и на DEX.США вышли в лидеры по доле хешрейта в сети биткоина. Показатель уверенно восстанавливается после китайского запрета.Майнеры биткоина приблизились к пиковым доходам, а Ethereum — вышли на рекорд в $2,9 млрд.Капитализация стейблкоинов достигла $125 млрд. Показатель USDT от Tether — $70 млрд. Динамика ведущих активов Недельный график BTC/USD биржи Bitstamp. Данные: TradingView. Недельный график ETH/USD биржи Bitstamp. Данные: TradingView. В октябре биткоин и Ethereum обновили исторические максимумы на отметках выше $67 000 и $4400 соответственно. Динамика биткоина и Ethereum в октябре. Данные: TradingView. Динамика биткоина по месяцам. Данные: coinglass. По итогам месяца биткоин вырос на 39,9%, а Ethereum — на 42,9%.Впереди исторически благоприятное (в рамках бычьего рынка) окончание года. Наилучшую динамику в октябре продемонстрировали мем-токены, а также монеты NFT-проектов и метавселенных. Shiba Inu (SHIB), в моменте опередившая по капитализации ближайшего конкурента Dogecoin, и одноименный токен DeFi-протокола Safemoon оказались в числе рекордсменов октября. Позитивную динамику также показали нативные монеты метавселенных, NFT- и GameFi-проектов, к примеру, Decentraland (MANA) и Sandbox (SAND), на фоне ребрендинга Facebook в Meta.Отдельно стоит выделить тренд на мем-токены. Кроме Shiba Inu, в минувшем месяце стремительно росли и другие «собачьи» монеты — Dogecoin (DOGE), Floki Inu (FLOKI), Dogelon Mars (ELON), YooShi (YOOSHI) и Baby Doge Coin (BABYDOGE).Негативную динамику среди проектов с умеренной капитализацией показал нативный токен DeFi-протокола Cream Finance. Он обрушился в результате очередного взлома, в ходе которого злоумышленник похитил $130 млн. Акции связанных с криптовалютами компаний MicroStrategy (MSTR): +16,15% Coinbase (COIN): +37,15% Bakkt (BKKT): +351% Galaxy Digital (GLXY): +64,44% Динамика ценных бумаг майнинговых компаний Canaan (CAN): +33,91% Ebang International (EBON): +7,43% Riot Blockchain (RIOT): +0,07% Hut 8 (HUT): +48,72% Marathon Digital (MARA): +53,51% Акции связанных с криптовалютами и майнингом компаний в октябре продемонстрировали впечатляющие результаты на фоне позитивной динамики биткоина. Особо выделились акции платформы Bakkt — несмотря на непримечательный старт торгов 18 октября, за две недели котировки выросли на 351% на фоне сотрудничества с Mastercard. Макроэкономический фон Данные: CME FedWatch Tool. Данные: CME FedWatch Tool. 3 ноября состоится заседание ФРС. По его итогам американский регулятор может сообщить о начале сворачивания программы выкупа активов темпом в $15 млрд ежемесячно, начиная с середины ноября. К нормализации монетарной политики ФРС подталкивает озабоченность в отношении возросших инфляционных ожиданий. Сохранение проблем с цепочками поставок и высокие цены на энергоносители могут привести к удержанию темпов роста потребительских цен на повышенном уровне.Рынок фьючерсов закладывает 62,5% вероятность первого повышения ставки Федрезерва в июне 2022 года. К этому моменту ФРС полностью свернет программу выкупа активов. Месяц назад эти шансы составляли лишь один к четырем. Динамика индекса Bloomberg Galaxy Crypto и рыночной оценки инфляции на двухлетний период. Данные: Zerohedge. Возросшие инфляционные ожидания нашли отражение в росте вероятности трех повышений ключевой ставки в 2022 году — с 7,3% месяц назад до 46,4%. По итогам состоявшегося 22 сентября заседания половина членов ФРС прогнозировала одно повышение в следующем году, другая — ориентировалась на 2023 год.Уплощение кривой гособлигаций США стало сигналом о потере ФРС контроля над инфляцией. Инвесторы стали допускать сценарий, что для его возвращения монетарные власти вынужденно резко ужесточат политику в 2022 году, что приведет к замедлению экономики.Старт возврата ФРС к нормальным денежно-кредитным условиям способен вызвать стресс на финансовых рынках. В ожидании запуска фьючерсного биткоин-ETF первая криптовалюта стала больше восприниматься как актив-убежище от инфляции. На эту взаимосвязь обратили внимание в Goldman Sachs обратили внимание. Рыночные настроения, корреляции и волатильность Динамика индекса страха и жадности. Данные: alternative.me. В октябре на рынке преобладали бычьи настроения. Индекс страха и жадности, значительно выросший с начала месяца, свидетельствует об укреплении оптимизма игроков. 90-дневные показатели корреляции активов. Данные: BlockchainCenter. Движение цен биткоина и золота стабильно разнонаправленно, однако речь идет о достаточно слабой (-0,03) отрицательной статистической взаимосвязи. Корреляция первой криптовалюты с индексами S&P 500 и Доу Джонса остается положительной. По сравнению с сентябрем в октябре эта тенденция укрепилась (0,27 против 0,17).Усиление корреляции биткоина с фондовым рынком может быть связано с запуском крипто-ETF в США. По мере принятия класса цифровых активов институциональными инвесторами эта взаимосвязь может усилиться. Динамика коэффициента исторической волатильности цены биткоина. Данные: satochi.co. Динамика коэффициента Шарпа биткоина в сравнении с другими активами (за четырехлетний период). Данные: Woobull Charts. В октябре коэффициент исторической волатильности биткоина держался в диапазоне от 3,21% до 4,46% — в конце месяца показатель начал падать. Амплитуда колебаний цены первой криптовалюты во время октябрьского ралли значительно ниже, чем во время весеннего «буллрана».Динамика коэффициента Шарпа свидетельствует об инвестиционной привлекательности биткоина. Несмотря на присущую рынку волатильность, доходность в вложений в цифровой актив хорошо компенсирует принимаемый инвесторами риск. Ончейн-данные Динамика числа адресов с балансом более 0,01 BTC. Данные: Glassnode. Динамика числа адресов с балансом более 0,1 BTC. Данные: Glassnode. Число адресов с балансом 0,01 BTC и более в октябре приблизилось к историческому максимуму, достигнутому в апреле на отметке 9 161 934. Показатель категории ? 0,1 BTC в начале октября обновил рекорд на отметке 3 258 532. Предыдущий максимум был зафиксирован 22 апреля (3 258 100). Динамика индикатора aSOPR. Данные: Glassnode. Индикатор Stock-to-Flow Deflection. Данные: Glassnode. Весь октябрь индикатор aSOPR находился над отметкой 1. Это указывает на улучшение рыночных настроений и на то, что большинство инвесторов фиксирует прибыль, а не продает в убыток.Индикатор Stock-to-Flow Deflection находится значительно ниже отметки 1. Это значит, что биткоин недооценен в соответствии с известной моделью Stock-to-Flow от PlanB. Однако с середины июля значения индикатора растут, указывая на приближающуюся смену рыночного цикла. Динамика индикатора MVRV Z-Score. Данные: Glassnode. Значениям метрики MVRV Z-Score пока далеко до зоны перекупленности (выделена красным цветом). Следовательно, бычий рынок еще не на исходе. Ethereum Динамика суточного числа сожженных ETH. Данные: Etherscan. Балансы Ethereum на централизованных биржах. Данные: Glassnode. С момента активации EIP-1559 в августе сеть Ethereum сожгла более 712 000 ETH (~$3 млрд) — из них свыше 297 000 ETH в октябре (~$1,28 млрд). Суточное число сожженных монет по-прежнему коррелирует с ценой: 29 октября Ethereum обновила максимум на отметках выше $4400 — днем ранее сеть сожгла рекордное количество монет (16 852,13 ETH).Усилился тренд на снижение балансов Ethereum на централизованных биржах (CEX). С начала октября предложение ETH на этих платформах сократилось на 5,52%, а с начала года — на 11,57%. Динамика количества ETH на депозитном контракте Ethereum 2.0 и числа валидаторов. Данные: Glassnode. Динамика числа адресов Ethereum 2.0 с балансом ? 32 ETH. Данные: Glassnode. В октябре число валидаторов в сети Beacon Chain впервые превысило 250 000. За месяц показатель вырос на 3,3%.Число монет на депозитном контракте Ethereum 2.0 стабильно растет — по итогам октября значение превысило 8 млн. Капитализация уже оценивается в ~$35 млрд.Количество адресов с балансом ? 32 ETH увеличивается уже третий месяц подряд. 31 октября значение превысило отметку 108 804. Lightning Network Число нод и количество каналов сети Lightning Network. Данные: Glassnode. Динамика емкости сети Lightning Network. Данные: Bitcoin Visuals. На фоне появления более простых и мощных устройств для запуска узлов в сети микроплатежей биткоина Lightning Network (LN), а также роста популярности решения в Сальвадоре, число нод и количество каналов за октябрь выросли на 10,5% и 7% соответственно. Показатели достигли рекордных значений.В течение месяца емкость LN увеличилась на 6,9%, с 2959 BTC до 3162 BTC. В сентябре значение выросло на 25%. Майнинг, хешрейт, комиссии Динамика хешрейта биткоина с начала года, EH/s. Данные: Glassnode. Удельный вес различных стран в общем хешрейте биткоина. Данные: CBECI. В октябре продолжилось восстановление хешрейта биткоина, коррелирующее с ростом его цены. За месяц совокупная вычислительная мощность сети первой криптовалюты выросла на 2,42%. Сглаженный семидневной скользящей средней показатель 29 октября достиг рекорда на отметке 163,61 EH/s.Изменилась расстановка сил в сегменте — США вышли в лидеры по доле в хешрейте биткоина (35,4%). Доля России достигла 11,2%, Казахстана — 18,1%. Динамика хешрейта Ethereum, h/s. Данные: Glassnode. Динамика средней комиссии за BTC- и ETH-транзакцию. Данные: Glassnode. Хешрейт Ethereum также достиг новых высот. За прошлый месяц коррелирующий с ценой ETH показатель вырос на 6%, а его исторический максимум зафиксировали 25 октября у отметки 746,12 TH/s.На фоне хайпа вокруг NFT и роста DeFi-сегмента средняя комиссия за Ethereum-транзакцию вновь превысила $50. В последний раз показатель был на этих отметках в начале сентября, а до того — в мае. Средняя комиссия за биткоин-транзакцию находилась преимущественно в диапазоне $3-$4. Интересно будет понаблюдать за динамикой показателя после софтфорка Taproot, ожидающегося в середине ноября. Обновление не только повысит приватность транзакций, но и масштабируемость сети. Доходы биткоин-майнеров по месяцам, млн $. Данные: Glassnode. Доходы Ethereum-майнеров по месяцам, млн $. Данные: Glassnode. Биткоин-майнеры добыли цифрового золота на $1,72 млрд, что сопоставимо с рекордным показателем марта ($1,74 млрд).Октябрьский объем добычи Ethereum-майнеров составил максимальные за всю историю $2,9 млрд, включая $1,34 млрд транзакционных комиссий (46,2% от общего дохода).Одна из очевидных причин увеличения поступлений майнеров — стремительный рост котировок. Объем торгов Объем торгов на ведущих спотовых биржах, млрд $. Данные: CryptoCompare. В октябре объем торгов на ведущих спотовых платформах достиг $1,497 трлн — третий по величине показатель в 2021 году.Лидерство неизменно разделяют три биржи — Binance ($856 млрд), OKEx ($173 млрд) и Huobi ($149,6 млрд). Фьючерсы и опционы Объем торгов фьючерсами на основе биткоина и Ethereum, млрд $. Данные: Glassnode. Открытый интерес по биткоин-фьючерсам, млрд $. Данные: coinglass. Открытый интерес (ОИ) по биткоин-фьючерсам в октябре приблизился к историческому максимуму — совокупный показатель на пике 21 октября достиг $26,4 млрд. Тогда же курс биткоина обновил ценовой максимум выше $67 000. Объем торгов за месяц составил $1,9 трлн.На Чикагской товарной бирже (CME) совокупный объем открытых позиций вырос на 216% — с $1,72 млрд до $5,45 млрд. Росту биткоина во многом способствовал спрос со стороны крупных инвесторов, включая институционалов. ОИ на FTX и Binance также обновил максимум на уровнях $4,5 млрд и $6,1 млрд соответственно. Объем торгов опционами на биткоин и Ethereum, млн $. Данные: Glassnode. Совокупный объем торгов биткоин-опционами в октябре достиг $30 млрд — больше было только в апреле 2021 года ($34 млрд).В наиболее насыщенную торговую сессию 15 октября объем торгов опционами на базе первой криптовалюты превысил $3,3 млрд. DeFi Динамика стоимости средств, заблокированных в DeFi-секторе. Данные DeFi Llama. Топ-5 DeFi-проектов на базе Ethereum по стоимости заблокированных средств, млрд $. Данные DeFi Llama по состоянию на 01.11.2021. В октябре объем заблокированных средств (TVL) в DeFi-секторе обновил исторический максимум выше $246 млрд. За последние 30 дней показатель вырос на 36% и по итогам месяца составил $242,71 млрд.Curve Finance удерживает лидирующую позицию по TVL — показатель составил $19,41 млрд (+$5,27 млрд за месяц). Лендинговый протокол Aave опустился на четвертую строчку рейтинга. Возможная причина — действия Джастина Сана, который вывел из пулов ликвидности проекта криптовалюту на миллиарды долларов. Топ-20 монет DeFi-проектов по рыночной капитализации. Данные Messari (по состоянию на 01.11.2021). TVL по основным секторам DeFi-экосистемы на базе Ethereum. Данные DeFi Pulse. По итогам месяца цены большей части токенов из топ-20 оказались в зеленой зоне. На фоне перезапуска DeFi-проекта THORChain 21 октября его нативный токен RUNE подорожал почти на 95%. Цена нативного токена Curve Finance (CRV) выросла на 72%. На это могла косвенно повлиять совместная инициатива проектов Terra и Abracadabra — стейблкоин последнего, Magic Internet Money (MIM), для своего обеспечения использует пулы ликвидности Curve. Нативный токен DEX Loopring подорожал на 79%. Интерес инвесторов связан с утечкой, которая указывает на потенциальное партнерство проекта с GameStop. Токен агрегатора ликвидности 1inch также существенно вырос (+45,5%) на фоне листинга на корейской бирже Upbit. Капитализация популярных биткоинов на Ethereum, млрд $. Данные: DeFi Pulse. На фоне роста цены первой криптовалюты совокупная капитализация «биткоинов на эфире» в течение октября увеличилась на 40%, до $18,36 млрд.Лидером сегмента остается WBTC с показателем $14,16 млрд (более 77% общего объема). Топ экосистем по стоимости заблокированных средств, млрд. Данные: DeFi Llama. Крупнейшие по TVL L2-решения. Данные: L2 Beat. Экосистема Ethereum продолжает доминировать в сегменте DeFi. За месяц ee показатель увеличился более чем на $34 млрд. В приложениях и обернутых активах на базе этого блокчейна заблокировано более $130 млрд.Молодые экосистемы также фиксируют большой приток средств. За месяц TVL Avalanche и Fantom вырос на 107% и 235% соответственно. На такой результат могли повлиять интеграция первого проекта с платформой Aave и активное развитие второго. В сегменте решений масштабирования второго уровня (L2) лидирует Arbitrum. TVL проекта составил $2,8 млрд (+$1,38 млрд в течение октября), что значительно больше показателей dYdX ($0,58 млрд), Optimism ($0,45 млн) и других конкурентов. Протокол занимает 60% рынка. DEX Объем торгов на децентрализованных Ethereum-биржах, млрд $. Данные: Dune Analytics. Объем заблокированных средств в L2-решениях для масштабирования Ethereum. Данные: l2beat. Объем торгов на децентрализованных биржах на базе Ethereum в октябре достиг $92,8 млрд — это второй по величине показатель за всю историю работы DEX.Uniswap неизменно лидирует в сегменте, за месяц совокупный показатель составил $61 млрд. В тройке лидеров — SushiSwap ($16,3 млрд) и Curve ($5,2 млрд).Решения второго уровня для масштабирования Ethereum набирают популярность. По состоянию на 1 ноября 2021 года совокупный объем заблокированных в протоколах средств (TVL) достиг $4,6 млрд или рекордных 1,09 млн ETH. Лидер сегмента Arbitrum нарастил долю до 60% ($2,8 млрд). TVL dYdX впервые перешагнул отметку в $1 млрд, стремительно растут показатели протоколов Optimism и Loopring. Стейблкоины Рыночная капитализация стейблкоинов, млрд $. Данные: Glassnode. В октябре совокупная капитализация стейблкоинов достигла $125 млрд.Капитализация USDT от Tether превысила $70 млрд, USDC от Circle — $33 млрд. NFT Объем торгов на NFT-маркетплейсе OpenSea, млрд $. Данные: Dune Analytics. Крупнейшие проекты по объему торгов, млн $. Данные: cryptoslam. В октябре объемы торгов популярными NFT-токенами проектов CryptoPunks и Bored Ape Yacht Club сократились на 40% и 23% соответственно. Пользователи отдавали предпочтение менее известным проектам.В то же время торговый оборот ведущего NFT-маркетплейса OpenSea превысил $2,6 млрд — это третий по величине показатель с момента начала работы платформы. Объем продаж NFT на разных блокчейнах. Данные: cryptoslam. Топ-5 GameFi-проектов по объему заблокированных в смарт-контрактах средств. Данные: DappRadar. В разрезе отдельных блокчейнов для операций с NFT популярностью в октябре пользовались WAX и Flow. Ethereum, Solana, Polygon и BSC оказались менее востребованы. Объем заблокированных средств в смарт-контрактах GameFi-проекта Axie Infinity достиг $5,46 млрд. В начале месяца разработчики запустили возможность стейкинга токенов AXS и анонсировали собственную DEX. Активность крупных игроков Динамика открытого интереса по биткоин-фьючерсам на CME. Данные: CFTC. Динамика длинных и коротких позиций хедж-фондов категории Non-Commercial. Данные: CFTC. Открытый интерес по биткоин-фьючерсам на CME за месяц вырос более чем на 130% — число контрактов, по 5 BTC каждый, достигло рекордной отметки 16 671. В долларовом выражении это более $5 млрд. Стремительный рост обусловлен запуском первого в США биткоин-ETF от ProShares, в основе которого лежат торгуемые на CME фьючерсы, и последующим появлением аналогичного фонда от Valkyrie Investments. Оборот ETF от ProShares в первый торговый день составил 24,42 млн акций, почти дотянув до $1 млрд. По этому показателю инструмент занял второе место среди всех биржевых фондов в истории.ProShares подала заявку на снятие ограничений на максимально разрешенный объем контрактов к покупке. В случае ее одобрения весьма вероятен дальнейший рост открытого интереса, если значительно не ухудшатся рыночные настроения вследствие коррекции рынка. Не исключено, что CME опередит лидирующую по ОИ биржу Binance. Позиции мелких игроков (Nonreportable) на CME. Данные: CFTC. Динамика позиций крупных игроков-институционалов (Commercial) на CME. Данные: CFTC. У крупных игроков категории Non-Commercial еще больше стали преобладать короткие позиции. В противовес им значительно нарастили лонги мелкие участники рынка (Nonreportable). Преобладание бычьих настроений стало еще более ярко выраженным у институциональных игроков категории Commercial. Выросло и общее число трейдеров биткоин-фьючерсами на CME. Открытый интерес по микрофьючерсам на биткоин. Данные: CFTC. Динамика позиций по микрофьючерсам крупных игроков категории Commercial на бирже CME. Данные CFTC. Открытый интерес по Ethereum-фьючерсам на CME. Данные: CFTC. Показательна ситуация и по микрофьючерсам на биткоин. ОИ в этой категории за октябрь вырос почти на 150%, достигнув отметки 65 656. Каждый контракт представляет десятую часть биткоина. По относительно новому продукту биржи CME ситуация схожа с «полновесными» фьючерсами. Разница в том, что среди институционалов преобладают короткие позиции.По Ethereum-фьючерсам ОИ также уверенно растет, у Non-Commercial преобладают короткие позиции. Nonreportable и в особенности Commercial наращивают лонги. Крупнейшие публичные компании, удерживающие в резервах биткоин. Данные: Bitcoin Treasuries. Криптовалютные резервы большинства публичных компаний остались неизменными, увеличившись лишь в долларовом выражении благодаря росту биткоина. Исключение — Riot Blockchain, цифровые запасы которой за месяц выросли с 2687 BTC до 3534 BTC.Недельный приток средств в криптовалютные фонды в октябре достиг рекордных $1,47 млрд, что напрямую связано с успешным стартом биткоин-ETF от ProShares и Valkyrie Investments. Инвестиции в эти продукты суммарно составили $1,24 млрд. Крупные венчурные раунды $700 млн Digital Currency Group, материнская компания Grayscale, по итогам частной продажи ценных бумаг существующим акционерам. Организацию оценили в $10 млрд. $420 млн биткоин-биржа FTX в рамках раунда финансирования Серии B-1. В нем приняли участие 69 инвесторов, а оценка компании достигла $25 млрд. $400 млн криптоплатежный стартап MoonPay в рамках посевного раунда финансирования, прошедшего под руководством Tiger Global Management и Coatue Management. По данным СМИ, проект оценили в $3,4 млрд. $400 млн централизованная платформа криптовалютного кредитования Celsius Network в раунде финансирования, возглавляемом WestCap и CDPQ. Рыночная оценка превысила $3 млрд. $298 млн финансовый аналитический портал TradingView. По итогам инвестиционного раунда платформу оценили в $3 млрд. $250 млн инфраструктурная блокчейн-платформа Alchemy в раунде финансирования Серии C. a16z, Pantera Capital и другие инвесторы оценили компанию в $3,5 млрд. $152 млн Sky Mavis, студия-разработчик NFT-игры Axie Infinity, в раунде финансирования Серии B. По информации СМИ, компанию оценили в $3 млрд. $100 млн платформа для проведения токенсейлов CoinList по итогам инвестиционного раунда Серии А. Оценка компании достигла $1,5 млрд. $65 млн провайдер блокчейн-игр Animoca Brands. Компанию оценили в $2,2 млрд. Ключевые события в сфере регулирования В Госдуме рассмотрят ограничение вложений неквалифицированных инвесторов в криптовалюты. Замглавы Минфина опроверг планы по запрету покупки биткоина на иностранных биржах. Аксаков предложил законодательно прописать налогообложение майнеров. Зеленский вернул закон «О виртуальных активах» на повторное рассмотрение. Глава Нацбанка Украины рассказал об опасениях регулятора в отношении цифровых активов. SEC займется регулированием стейблкоинов в США. Минфин США выпустил инструкцию по соблюдению санкций участниками криптоиндустрии. Глава FDIC заявила, что регуляторы сфокусированы на создании руководства, регламентирующего взаимодействие банков с криптоиндустрией. FATF опубликовала финальную версию руководящих положений для криптоиндустрии. МВФ призвал к усилению регулирования криптовалют и предупредил о «рисках заражения» мировых финансов из-за стейблкоинов. BIS выпустил рекомендации по регулированию стейблкоинов. Глава эстонского Бюро данных по отмыванию денег предложил аннулировать ранее выданные криптовалютные лицензии. Финансовые лидеры G7 представили рекомендации по разработке CBDC. Верховный суд Пакистана обязал правительство заняться регулированием криптовалют. Значимые события октября Стартовали торги первым в США фьючерсным ETF от ProShares 19 октября на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) под тикером BITO начал торговаться ETF на базе биткоин-фьючерсов от компании ProShares. Фонд показал второй лучший дебют по объему торгов. Mastercard добавит поддержку биткоин-платежей в сети Банки и мерчанты получат возможность интегрировать криптовалюты в свои продукты. Речь идет о биткоин-кошельках, кредитных и дебетовых картах для начислений в криптовалютах, а также программах лояльности, баллы в которых могут быть конвертированы в цифровые активы. Партнером платежной системы станет Bakkt. США вышли в лидеры по доле в хешрейте биткоина Соединенные Штаты Америки сместили Китай с позиции лидера по объему вычислительных мощностей в сети биткоина. С мая 2021 года доля США в совокупном хешрейте выросла с 17,8% до 35,4%. Россия заняла третье место в рейтинге с показателем 11,2%, уступив Казахстану (18,1%).
JOIN
