Займы под залог биткоина: ломбарды снова просят ЦБ разрешить криптозалог

Займы под залог биткоина в России могут стать новым направлением для ломбардов: «Неоломбард» в третий раз обратился в Банк России с просьбой разрешить выдачу денег под обеспечение криптовалютой.

В ЦБ подтвердили получение обращения, но указали на ключевое препятствие. Действующее законодательство не позволяет ломбарду одновременно выдавать займы и заниматься операциями с цифровыми валютами, включая их обмен или хранение.

Главные факты ситуации:

• «Неоломбард» снова предложил Банку России разрешить ломбардам принимать криптовалюту в залог.
• Регулятор получил письмо, однако текущие нормы пока не дают ломбардам возможности работать с такими активами.
• Отдельные банки уже тестируют кредиты под криптовалюту для бизнеса, но для массового запуска в ломбардах нужны изменения в законе.

Как может работать залог криптовалюты

Предполагаемая модель похожа на обычный ломбардный заем. Клиент передает криптовалюту в залог, получает деньги, а после погашения долга возвращает себе монеты. Продавать актив заранее не требуется. Если заемщик не исполняет обязательства, ломбард получает возможность реализовать залог самостоятельно.

Перед запуском такой схемы участникам рынка и регулятору нужно определить базовые правила:

• по какой методике оценивать криптовалюту;
• где и каким образом хранить цифровые активы;
• как взыскивать залог, если заемщик не вернул деньги.

Самый очевидный риск связан с высокой волатильностью. Bitcoin может резко подешеветь еще до того, как ломбард успеет продать залог. Поэтому сумма займа, скорее всего, будет заметно ниже рыночной стоимости переданных монет. Есть и операционные риски: потеря ключей от кошелька, взлом, а также ошибка при переводе средств.

Почему это уже третья попытка

«Неоломбард» продвигает идею криптозалогов не первый год. Первое обращение в Банк России компания направила летом 2023 года. Тогда регулятор ответил осторожно: прямого запрета нет, но криптовалюта признается имуществом только в трех правовых сферах — в законах о противодействии отмыванию денег, о банкротстве и о коррупции. После этого вопрос не получил практического продолжения.

Весной 2026 года компания представила оценку потенциального рынка. По расчетам «Неоломбарда», россияне могли бы заложить в ломбардах криптовалюту примерно на 3 трлн рублей. Технически компания уже тогда была готова выдавать такие займы, но для запуска ей не хватало разрешения.

Банки уже проводят отдельные сделки

Пока ломбарды ждут правовой определенности, похожие продукты начали появляться у банков и финансовых групп. В декабре 2025 года «Сбер» выдал первый кредит под залог намайненной криптовалюты. В январе 2026 года о сопоставимом продукте заявила группа «МГКЛ», владеющая «Мосгорломбардом». Совкомбанк также сообщал о кредитах под Bitcoin для бизнеса.

Однако такие операции пока остаются единичными. Чтобы криптовалюту начали принимать в обычных ломбардах на системной основе, рынку потребуются изменения в законодательстве. Именно на этом, по оценке участников отрасли, и упирается дальнейшее развитие этого направления.