На Московскую биржу впервые может выйти компания специального назначения (Special Purpose Acquisition Company, SPAC или SPV). Размещение планируют начать уже в этом году, хотя на начальном этапе такие компании не получат листинга на самой площадке. Об этом на брифинге для журналистов «Медиадни» рассказал управляющий директор фондового рынка Мосбиржи Владимир Овчаров. Речь идет о новом для The post На Мосбиржу впервые выйдет SPAC-компания из IT-сектора appeared first on BeInCrypto.
На Московскую биржу впервые может выйти компания специального назначения (Special Purpose Acquisition Company, SPAC или SPV). Размещение планируют начать уже в этом году, хотя на начальном этапе такие компании не получат листинга на самой площадке. Об этом на брифинге для журналистов «Медиадни» рассказал управляющий директор фондового рынка Мосбиржи Владимир Овчаров.
Речь идет о новом для российского рынка формате привлечения капитала. Первым эмитентом станет непубличная компания из IT-сектора, название и сумму сделки на площадке пока не раскрывают.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
По словам Овчарова, у биржи появилась возможность размещения через структуру SPAC, и сейчас стороны заняты структурированием сделки. Со стороны инфраструктуры, как сообщил представитель площадки, все готово, а сам процесс должен начаться в этом году в ближайшей перспективе. Название компании и сумму сделки он не назвал, уточнив лишь, что речь идет об IT-секторе (цитата по «РБК Инвестициям»).
Овчаров напомнил, что подобные сделки уже проходят на мировых рынках, в том числе в США и Европе, и теперь такой инструмент появится у Мосбиржи. Логику формата он объяснил на примере непубличного этапа развития компаний. Многие эмитенты на этой стадии не готовы принимать в число акционеров большое количество физлиц, но при этом заинтересованы в привлечении капитала.
Через структуру SPAC такую задачу можно решить: собранные средства вкладывают в компанию, которая развивает перспективные проекты, а затем выходит на IPO. Как правило, подобные схемы предполагают конвертацию акций SPAC в бумаги организации-цели, когда та проводит публичное размещение.
По словам Овчарова, интерес к услуге уже проявляют отдельные компании, занимающиеся структурированием сделок.
Сама аббревиатура SPAC означает организацию, созданную специально для слияния с частной компанией, желающей попасть на биржу в обход классической процедуры IPO. На мировых рынках такие структуры появились еще в 1990-е, а пик их популярности пришелся на 2020–2021 годы. В марте 2021 года объем привлеченных через них средств превысил $36 млрд.
После рекордного 2021 года ажиотаж вокруг SPAC заметно спал. В первом полугодии 2022 года такие структуры привлекли на IPO всего $9 млрд против $317 млрд за весь 2021-й, а июль 2022-го стал первым за пять лет месяцем, когда SPAC в США не смогли собрать деньги инвесторов.
Летом текущего года стало известно, что производитель человекоподобных роботов Agility планирует выйти на биржу через слияние со SPAC при оценке в $2,5 млрд. В России же идею механизма для инвестиций через SPAC обсуждали еще в 2021 году, так что нынешняя подготовка сделки возвращает к давней дискуссии.
Первое размещение вписывается в общую линию площадки на расширение продуктовой линейки и торговых возможностей. Спрос со стороны частных инвесторов при этом остается высоким: в июле они вложили в бумаги 142,9 млрд рублей, а их доля в сделках с акциями достигла 63,3%. Дебют SPAC даст этой аудитории еще один способ участвовать в финансировании непубличных компаний на ранней стадии.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал, а также вступайте в сообщество BeInCrypto! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!
The post На Мосбиржу впервые выйдет SPAC-компания из IT-сектора appeared first on BeInCrypto.
JOIN
