Прибыль крупных банков достигла рекордов благодаря росту торговой активности JPMorgan и Goldman. Узнайте, что это означает для стейблкоинов и криптовалют. The post 5 банков заработали $49 млрд на активах, которые может заменить криптовалюта appeared first on BeInCrypto.
Крупнейшие финансовые институты США установили очередной исторический рекорд прибыльности. Пять ведущих американских конгломератов заработали в общей сложности $49 млрд. Главными триумфаторами стали JPMorgan Chase, зафиксировавший результат в $21,2 млрд, и Goldman Sachs, который показал лучшую квартальную динамику за все время своего существования.
Основным источником столь мощного взлета стали торговые операции на рынках и сопровождение корпоративных сделок. Классическое кредитование в этот раз отошло на второй план. Данный фактор наглядно демонстрирует важную закономерность. Максимальную выгоду сегодня получают именно владельцы платежной и торговой инфраструктуры, контролирующие основные мировые финансовые потоки.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
JPMorgan отчитался о прибыли $21,2 млрд, или $7,70 на акцию — это на 41% больше, чем год назад. Доход от торговли акциями вырос на 86%, достигнув $6,03 млрд. Совокупная выручка от трейдинга за квартал оказалась рекордной и составила $12,1 млрд.
Сборы за инвестиционно-банковские услуги выросли на 30% и достигли $3,3 млрд — это лучший показатель с 2021 года. Банки получают такие сборы за организацию размещения акций и сопровождение сделок по слияниям и поглощениям. К тому же, доля в компании Visa принесла JPMorgan еще $4,6 млрд прибыли за квартал.
Goldman Sachs сообщил о прибыли $20,98 на акцию при чистой выручке $20,34 млрд — говорится в документах компании. Чистая прибыль составила $6,63 млрд, а доходы и прибыль на акцию стали рекордными, как и доходность на капитал — 23,5%.
Значительный подъем зафиксирован и в сфере андеррайтинга. Комиссионные сборы Goldman Sachs от размещения акций выросли на 130%. Доходы от организации выпусков долговых обязательств увеличились на 75%. В общей сложности инвестиционные сборы банка за отчетный период подскочили на 55%, составив $3,40 млрд.
«Рекордные результаты за квартал отражают силу нашей глобальной бизнес-модели, глубину партнерских отношений и способность использовать все преимущества One Goldman Sachs», — отметил председатель совета директоров и генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон в релизе компании.
Остальные банки из группы также превзошли ожидания. Чистая прибыль Bank of America выросла на 27% — до $9,1 млрд, следует из отчета. Wells Fargo заработал $6,4 млрд, согласно документу, а Citigroup отчитался о $5,8 млрд прибыли — год назад показатель был $4 млрд.
Убедительные результаты финансовой отчетности дали четкий ответ на главный вопрос рынка. Инвесторы очень долго ждали подтверждения стабильности американской экономики. Отчеты крупнейших игроков полностью развеяли все сомнения.
Современную финансовую систему можно сравнить с платной автомагистралью для денег. Торговые терминалы, кастодиальные хранилища, клиринговые сервисы и расчетные хабы стабильно взимают комиссии за любые транзакции. В прошедшем квартале именно эти провайдеры технического сервиса забрали себе львиную долю совокупного дохода.
Обзор результатов крупнейших банков за второй квартал 2026 года. Источник: BeInCrypto
Обычное кредитование, где банки зарабатывают на разнице между ставками по кредитам и депозитам, оставалось стабильным, но почти не приносило роста. Разница важна: доходы от инфраструктуры увеличиваются с ростом активности, а прибыль от кредитования — лишь при изменении процентных ставок.
Пример с прибылью JPMorgan от владения долей в Visa наглядно подтверждает это правило. Известная платежная система зародилась еще в 1958 году внутри Bank of America. В полностью независимую международную сеть она превратилась только после IPO в 2008 году. Банки, сохранившие контроль над этими транзакционными рельсами, извлекают ренту десятилетиями.
В то же время у IBM — противоположная ситуация. Компания сообщила, что предварительная выручка во втором квартале составила около $17,2 млрд, что не дотянуло до ожиданий. Котировки IBM упали на 22% на премаркете. Корпоративные бюджеты уходят в чипы, энергоемкие решения и емкость дата-центров — технологический вариант новых инфраструктур, а не в старое ПО.
Вывод из этих двух историй:
Доходность акций крупнейших банков после публикации отчетности. Источник: TradingView
Для держателей цифровых активов ключевым ориентиром выступает общая ликвидность. Этот показатель отражает свободу движения денежного капитала между рынками. Высокие доходы инвестиционных подразделений подтверждают отличную емкость площадок и готовность инвесторов к риску. Исторически именно такие фазы монетарного цикла поддерживают курс биткоина и остальных криптовалют.
После одобрения спотовых биткоин-ETF в США криптосфера стала развиваться синхронно с классическим фондовым рынком. Сама идея создания эффективных транзакционных путей тесно связана с развитием децентрализованных систем. Стейблкоины призваны заменить традиционную расчетную среду, обеспечивая круглосуточную обработку переводов в любой точке планеты. Эмитенты цифровых долларов получают доход от размещения резервов в гособлигациях, предоставляя пользователям моментальный сервис.
Регуляторные органы в Вашингтоне устранили ключевые юридические барьеры для этого сектора. Закон GENIUS заложил четкие правила для выпуска платежных стейблкоинов на федеральном уровне. Вслед за этим ведущие эмитенты получили первые трастовые лицензии от американских регуляторов.
Более 15 банков борются за лидерство в токенизации финансов на собственных закрытых сетях. Блокчейн-подразделение JPMorgan под названием Kinexys уже обработало операции на сумму свыше $4 трлн с момента запуска, а среднесуточный объем превышает $7 млрд, по данным самого банка. Депозитный токен JPMD теперь работает на Base — публичной сети Ethereum.
Заявления с институционального уровня подтверждают ту же тенденцию. BlackRock и HSBC недавно присоединились к британской инициативе по токенизации активов, которая, по оценке правительства, способна добавить $44 млрд к ежегодному ВВП страны к 2035 году.
17 крупных банков развивают токенизированные финансы на частных блокчейнах. JPMorgan считает, что главная долгосрочная угроза для биткоина — это именно они, а не MicroStrategy. Инфографика: BeInCrypto.
Тем временем, новый индекс Strategy оценивает уровень внедрения биткоина среди ведущих банков в 32%.
Уолл-стрит наглядно показала, где именно концентрируются основные финансовые потоки. Теперь ключевой интригой остается то, кто именно построит расчетную систему будущего: классические банки, эмитенты стейблкоинов или открытые блокчейн-сети.
Примечание: По данным исследования BeInCrypto, более 56% рынка токенизации вообще не проводит операции на блокчейне.
Подписывайтесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть мнения экспертов и журналистов.
The post 5 банков заработали $49 млрд на активах, которые может заменить криптовалюта appeared first on BeInCrypto.
JOIN
