Номинация «Лучший поставщик ликвидности» входит в BeInCrypto Institutional 100 — ежегодную исследовательскую программу. В ней отмечают лучшие институциональные проекты на рынке цифровых активов. Заочная часть охватывает 26 категорий и строится вокруг шести ключевых направлений.
Категория относится ко второму направлению: «Рынки капитала и инфраструктура». В списке ниже представлены 15 участников — по алфавиту, без ранжирования. Шорт-лист появится в мае 2026 года, а имя победителя объявят на Proof of Talk в Париже 2–3 июня 2026 года.
Главное
- Общий список: 15 компаний — сюда вошли криптовалютные маркет-мейкеры, компании с криптоподразделениями из традиционного сектора, регулируемые поставщики ликвидности из Европы и Азии, NFT-платформы и эксперты по рынкам прогнозов
- Комиссия рассмотрела более 30 претендентов, из которых 15 попали в общий список
- Компании приведены по алфавиту и не ранжированы
- Система оценки: 50% — количественные показатели, 50% — мнение экспертного совета
- Критерии: средний дневной торговый объем, интеграция с торговыми площадками, разнообразие токенов и торговых пар, наличие лицензий, стандарты расчетов, система управления рисками, широта охвата классов активов, репутация, уровень инноваций
- Источники данных: реестры и отчеты FCA, NYDFS, FINMA, BaFin, MAS, SFC, GFSC, VARA, MiCA-CASP, аудированные отчеты, раскрытия эмитентов, анонсы партнерств, аналитика KBRA/Kroll, PitchBook, Tracxn и Crunchbase
КомпанияСпециализацияШтаб-квартираОхватЛицензии и платформаДеятельностьAurosАлгоритмический криптонативный маркет-мейкерГонконг / СиднейМультистратегический LP в CeFi, деривативах, опционах и DeFi; восстановил масштабы после реструктуризации 2023 годаКриптонативная алгоритмическая трейдинговая фирма; работает в нескольких юрисдикцияхЗапустила Auros Ventures с распределением более $50 млн; к середине 2024 года заняла около 4% мирового объема крипто-маркет-мейкингаB2C2Институциональный OTC и алгоритмическое исполнениеЛондон, ВеликобританияС 2020 года контрольный пакет принадлежит SBI Holdings; офисы в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и СингапуреFCA, BitLicense от NYDFS, лицензия Люксембурга на виртуальные активы; режим MiFID ЕСКруглосуточный OTC по споту, деривативам и структурным продуктам; в 2026 году запустила инфраструктуру расчетов в стейблкоинах на SolanaCaladanМультистратегический крипто-маркет-мейкер с TradFi-родословнойСингапур / Нью-ЙоркГодовой объем торгов более $170 млрд; свыше 1000 цифровых активов на 70+ биржахОперационная база — Сингапур; рассматривает регистрацию в качестве брокер-дилера в США и в FINRAВ октябре 2024 года открыла OTC-направление по опционам; в мае 2025 года открыла офис в Нью-ЙоркеCumberland (DRW)Институциональный крипто-LP при TradFi-проп-фирмеЧикаго, СШАДочерняя компания DRW Holdings; DRW основана в 1992 году, работает с несколькими классами активовПроп-трейдинговая фирма с регулированием по стандартам традиционных финансов; в частной собственности DRWИнституциональный OTC и маркет-мейкинг по криптоактивам; обслуживает хедж-фонды, управляющих активами и прайм-брокеровFlow TradersЕвропейский TradFi-маркет-мейкер, расширяющийся в криптуАмстердам, НидерландыТоргуется на Euronext Amsterdam; работает с акциями, валютным рынком, инструментами с фиксированной доходностью и цифровыми активамиПубличный маркет-мейкер; TradFi-лицензии в нескольких юрисдикцияхОбслуживает потоки создания и погашения криптовалютных биржевых продуктов (ETP); переносит TradFi-технологии исполнения сделок в цифровые активыFlowdeskЕвропейский крипто-маркет-мейкер с услугами для рынков капиталаПариж, ФранцияРаботает на 100+ торговых площадках; ликвидность по нескольким классам активовФранцузская регуляторная база; в 2024 году закрыт раунд BСовмещает маркет-мейкинг с OTC и услугами по деривативам; поддержка рынков капитала для эмитентов токенов и биржGSRОдин из старейших криптонативных поставщиков ликвидностиЛондон / Сингапур / ЦюрихОхват более 250 токенов; основана в 2013 годуРегуляторное присутствие в нескольких юрисдикциях; институциональная структура OTC и маркет-мейкингаДавний поставщик SLA-соглашений для бирж и эмитентов; OTC, маркет-мейкинг, структурные продукты и деривативыGravity TeamКрипто-маркет-мейкер с фокусом на АзиюСингапурРаботает на площадках CeFi и DeFi; криптонативная мультистратегическая компанияКриптонативная трейдинговая фирма; операционная база — Азиатско-Тихоокеанский регионЛиквидность на спотовом и деривативном рынках; фокус на азиатских рынках и новых токенахKeyrockЕвропейский институциональный маркет-мейкерБрюссель, БельгияРаботает на 80+ биржах; охват более 400 токеновРегуляторный трек по MiCA в ЕС; закрыт раунд B на $72 млнМаркет-мейкинг для эмитентов, бирж и OTC-контрагентов; европейская институциональная клиентская базаOptiver (Crypto)Глобальный TradFi-маркет-мейкер с криптонаправлениемАмстердам, НидерландыГлобальный TradFi-маркет-мейкер, основан в 1986 году; чистый торговый доход более €3,3 млрд в 2022 годуTradFi-лицензии в нескольких юрисдикциях; консервативная структура капиталаАктивное крипто-трейдинговое направление; до 2025 года выборочно расширял присутствие на новых рынках и в новых классах активовPortofino TechnologiesШвейцарский HFT-крипто-маркет-мейкерЦуг, Швейцария35+ HFT-специалистов в пяти локациях; охват спота, деривативов и OTCРегулирование FCA, Швейцарии и BVI; привлечено $50 млн от институциональных инвесторовОснована выходцами из Citadel Securities; в 2024 году присоединилась к Pyth Network в качестве поставщика данныхRavenПоставщик ликвидности со специализацией на рынках предсказанийСофия, БолгарияКотирует более 5000 контрактов на рынках предсказаний ежедневно; работает на CeFi, DeFi и рынках предсказанийHFT-фирма под управлением основателей; посевной раунд на $2,7 млн при оценке $25 млнСоучредители — бывшие сотрудники Wintermute; среди инвесторов Hack VC, Coinbase Ventures, CMCC Global и Wintermute VenturesSelini CapitalМультистратегический крипто-LP и венчурный фондСингапурКрупный участник криптовалютного рынка в CeFi и DeFi; основана в 2021 годуЛицензия VARA в Дубае на услуги брокер-дилера и OTC; операционная база — СингапурСистематический трейдинг и статистический арбитраж; в венчурном подразделении более 56 портфельных инвестицийWincentHFT-крипто-маркет-мейкер и OTC из ГибралтараГибралтарЕжедневный номинальный объем более $5 млрд; около 500 000 сделок в деньФонд для квалифицированных инвесторов с авторизацией GFSC; принадлежит основателям, без венчурных инвесторов в составе акционеровОснована Матушем и Михалом Копф в 2017 году; интегрирована с Wyden, Crypto Finance AG и Laser DigitalWintermuteМаркет-мейкер и институциональная OTC-платформаЛондон, ВеликобританияОколо 141 сотрудника на пяти континентах; средний дневной объем более $15 млрд в CeFi и DeFiВ составе группы — подразделение, аффилированное с FCA; Wintermute Asia регулируется отдельноУправляет институциональной торговой платформой NODE и API; запустила OTC по токенизированному золоту и CFD на нефть WTI
О списке
BeInCrypto Institutional 100 — Liquidity Provider (2026 Long List) включает компании, которые обеспечивают институциональную ликвидность на рынке цифровых активов. В категорию входят круглосуточные OTC-дески, алгоритмические маркет-мейкеры, провайдеры ликвидности для рынков прогнозов и поставщики ликвидности для DeFi.
В списке представлены криптовалютные провайдеры ликвидности, трейдинговые компании с криптовалютными подразделениями из традиционного финансового сектора, европейские и азиатские регулируемые маркет-мейкеры, NFT-компании, а также специализированные игроки вроде Raven, которые работают с рынком прогнозов. Если у компании есть другие направления работы, в этом обзоре анализируется только ее деятельность как провайдера ликвидности и OTC-операции.
Методология
Оценка в категории проводится по треку A методологии BeInCrypto Institutional 100: 50% на основе количественных показателей и 50% — по баллам Совета экспертов.
Анализ включает восемь параметров: средний дневной торговый объем, подключение к торговым площадкам, охват по токенам и торговым парам, наличие лицензий, подходы к расчетам и риск-менеджменту, широту класса активов, репутацию среди институциональных клиентов и уровень инноваций.
Соотношение 50/50 отражает как доступность количественных данных о ликвидности, так и экспертную оценку качества контрагентов, репутации исполнения и инновационности. Специализированные участники получают признание, если работают в нишевом, но значимом для институционального рынка сегменте.
Данные проверялись по реестрам регуляторов, аудированным отчетам, раскрытиям эмитентов, публикациям о партнерствах, рейтингам независимых агентств вроде KBRA и Kroll, а также по информации с закрытых рынков, включая PitchBook, Tracxn и Crunchbase.
The post Аналитика BeInCrypto: 15 компаний — поставщиков институциональной ликвидности на крипторынке appeared first on BeInCrypto.
JOIN
