Фьючерсы на нефть марки Brent сформировали сигналы для возможного падения до $55

Второго апреля цены на нефть продемонстрировали рост. Фьючерсы на Brent вернулись на уровень выше $106. Ранее в ходе торгов котировки опускались ниже $100. Это движение произошло на фоне оценки участниками рынка вечернего выступления Трампа по Ирану. Политик не назвал конкретных сроков открытия Ормузского пролива. Он лишь заявил: «Американские силы завершат работу в течение двух-трех недель».

Сейчас три технических сигнала указывают на возможное завершение текущего роста. График демонстрирует двойную вершину около $119 и медвежью дивергенцию. Также наблюдается резкое изменение позиций на рынке опционов. Все эти факторы создают базу для потенциального разворота. Активация негативного сценария зависит от подтверждения дивергенции следующим закрытием торгов. Также важную роль сыграет дальнейшее развитие ситуации вокруг Ормузского пролива.

Техническая картина и формирование двойной вершины

Дневной график показывает двукратное тестирование зоны $119 фьючерсами на Brent. Это двойное отклонение утверждает $119 в качестве структурного сопротивления. Данная фигура задает рамки для расчетного снижения.

Линия «шеи» этой модели находится на уровне $81. Между двумя пиками цена нефти корректировалась на 32,01% перед восстановлением. Это подтверждает глубину сформированного паттерна. Пробой линии «шеи» и дневное закрытие ниже $81 откроет путь к реализации негативного сценария. В этом случае снижение составит примерно 32%. Это опустит котировки к отметке $55.

Формирование двойной вершины остается главным условием для разворота тренда. Однако текущая ситуация затрагивает и другие сегменты нефтяного рынка.

Конфликт сигналов опционов и физического спроса

Второе условие связано с распределением позиций на рынке. Биржевой фонд BNO Brent Oil ETF выступает основным инструментом для доступа к Brent в США. Данные этого фонда показывают резкое изменение стратегий хеджирования трейдеров.

Тридцатого марта соотношение объемов опционов put к call составляло 0,19. Этот показатель сравнивает активность покупателей страховок от падения с действиями покупателей контрактов на рост. К 1 апреля данное соотношение подскочило до 0,44. При этом показатель открытого интереса остался неизменным на уровне 0,25.

Неизменный открытый интерес означает отсутствие новых долгосрочных позиций. Резкий рост объемов по опционам put указывает на покупку трейдерами краткосрочной защиты от снижения котировок.

Кривая фьючерсов на сырую нефть демонстрирует обратную картину. Спред между ближайшим и следующим за ним контрактами на Brent взлетел 2 апреля до $8,43. Такая премия за срочность называется бэквордацией. Столь высокое значение означает острую нехватку сырья. Покупатели физической нефти платят значительную премию за немедленную поставку. Текущее предложение не успевает за спросом.

Противоречие этих двух сигналов определяет нынешнее состояние рынка нефти. Трейдеры опционами страхуются от отката. В то же время физический рынок сигнализирует о дефиците баррелей. Пока Ормузский пролив остается закрытым, физический спрос может перевесить медвежьи настроения опционных трейдеров.

Соотношение put-call станет надежным сигналом разворота только при деэскалации геополитической обстановки. Это второе обязательное условие.

Ключевые уровни цены для развития тренда

Дальнейший анализ цен строится вокруг уровня $107. Этот рубеж может стать трамплином или непреодолимым сопротивлением. Дневное закрытие выше $107 сохранит шансы на третью попытку пробоя потолка $119. Для реализации этого сценария необходимы два фактора. Закрытие Ормузского пролива должно сохраниться, а бэквордация обязана оставаться высокой.

Индекс относительной силы (RSI) подтверждает аргументы в пользу истощения тренда. В период с 3 марта по 2 апреля цена нефти формировала повышающиеся максимумы. При этом индикатор RSI рисовал понижающиеся максимумы. Эта медвежья дивергенция показывает потерю внутреннего импульса роста. Каждый новый максимум поддерживается все меньшей уверенностью инвесторов.

Для активации дивергенции как сигнала к развороту требуется определенное условие. Следующая дневная свеча должна закрыться ниже текущей. В случае подтверждения цена Brent столкнется с давлением и может упасть к отметке $100.

Потеря уровня $107 сместит фокус внимания инвесторов на $100. Этот рубеж выступал и поддержкой, и сопротивлением в ходе текущего роста. Пробой ниже $100 откроет путь к уровню $88. Каждое пройденное значение приближает котировки к линии «шеи» на $81. Это структурный триггер для полного обвала до $55.

Целевой уровень в $55 останется теоретическим до пробоя отметки $81. Для его реализации должны совпасть три условия. Необходимы подтверждение двойной вершины и дивергенции RSI. Позиционирование опционов должно трансформироваться в устойчивый медвежий тренд. Это отразится в росте открытого интереса наряду с высоким соотношением put-call. Также геополитическая ситуация должна направиться по пути разрешения конфликта. Пока все три фактора не сойдутся, котировки продолжат колебаться в диапазоне от $100 до $119.

The post Фьючерсы на нефть марки Brent сформировали сигналы для возможного падения до $55 appeared first on BeInCrypto.