Акции MicroStrategy не смогли продолжить рост, несмотря на то, что компания снова пополнила свой биткоин-резерв. Последняя покупка на $40 млн зафиксирована 23 февраля. Практически сразу после сделки акции MSTR начали снижаться. 24 февраля бумаги MSTR потеряли более 9%, однако уже 25 февраля выросли на 16%. По состоянию на момент написания обзора, акции подешевели более чем The post Очередная покупка BTC не спасла акции MicroStrategy от падения appeared first on BeInCrypto.
Акции MicroStrategy не смогли продолжить рост, несмотря на то, что компания снова пополнила свой биткоин-резерв. Последняя покупка на $40 млн зафиксирована 23 февраля. Практически сразу после сделки акции MSTR начали снижаться.
24 февраля бумаги MSTR потеряли более 9%, однако уже 25 февраля выросли на 16%. По состоянию на момент написания обзора, акции подешевели более чем на 3% по сравнению с закрытием прошлой сессии. С прошлой пятницы снижение достигает примерно 4%. За шесть месяцев бумаги потеряли почти 63%. Новое падение акций вызывает опасения инвесторов, ведь биткоин-портфель компании продолжает расти.
23 февраля MicroStrategy приобрела 592 биткоина, потратив на это около $40 млн по средней цене $67 286 за монету. После покупки общий портфель достиг 717 722 BTC со средней ценой закупки $76 020.
Обычно активные закупки поддерживают оптимизм инвесторов: они свидетельствуют о долгосрочной вере компании в будущее биткоина.
Strategy вновь покупает биткоины: Strategy
Однако на момент написания обзора акции MicroStrategy продолжают падать и не могут стабилизироваться. Ценные бумаги движутся по траектории медвежьего флага с 19 февраля, несмотря на отдельные отскоки. Такое поведение акций практически совпадает с динамикой самого биткоина.
Просадка после медвежьего флага: TradingView
25 февраля акции краткосрочно подскочили до $137 на фоне роста биткоина с $64 500 до $69 400 — движение составило около 2,5%. Однако как только биткоин начал сдавать позиции, котировки MicroStrategy тут же пошли вниз. Такая зависимость еще раз подчеркивает, насколько тесно привязана динамика акций к курсу биткоина.
Связь MSTR и биткоина: TradingView
Обычно, когда биткоин замедляет рост или начинает снижаться, бумаги MicroStrategy падают еще быстрее — рынок заранее закладывает в них дальнейший рост за счет крупных запасов BTC на балансе компании. Последняя покупка биткоина не изменила картину. Сейчас важно выяснить, готовы ли крупные инвесторы и дальше поддерживать бумаги компании.
Ончейн-индикатор Chaikin Money Flow (CMF) подает тревожные сигналы. Он отслеживает притоки и оттоки средств со стороны крупных инвесторов, опираясь на цену и объем торгов.
Рост CMF выше нуля означает накопление — институциональные инвесторы активно скупают актив. Если индикатор опускается ниже нулевой отметки, начинается фиксация прибыли и вывод капитала.
В начале года — с 12 января по 23 февраля — CMF поднимался, хотя котировки MicroStrategy снижались, иногда ненадолго выходя в плюс. Такой бычий сигнал говорил о том, что крупные игроки тихо докупали акции на спадах. Иногда это приводило к существенным отскокам и даже формировало положительный денежный поток. Пример — рост на 33% с 5 по 25 февраля. Сейчас же ситуация поменялась: CMF практически не двигается и держится у нулевой черты. Это указывает на неуверенность институциональных инвесторов — никто не спешит ни покупать, ни продавать.
Слабый CMF: институциональные инвесторы еще не определились с бумагами MSTR: TradingView
Смена тенденции произошла сразу после объявления MicroStrategy о покупке очередной партии биткоина 23 февраля. Судя по CMF, к новым закупкам крупнейшие игроки остались равнодушны — массового накопления акций не видно.
Такое расхождение ослабляет аргументы в пользу роста и может говорить о снижении доверия к самой ценной бумаге. В ближайшее время направление движения CMF может стать решающим для цены MSTR.
В то же время индикаторы импульса подтвердили, что падение котировок 25–26 февраля не стало сюрпризом — предпосылки к ослаблению были заметны заранее.
Индекс относительной силы (RSI), который оценивает силу движения цены в диапазоне от 0 до 100, перед очередным витком снижения формировал медвежью дивергенцию. С 9 декабря по 25 февраля котировки MicroStrategy установили очередной пониженный максимум, а RSI — новый максимум. Такая раскладка говорит об ослаблении импульса: цена продолжает расти, но спрос на покупку уже не поддерживает рост.
Подобные расхождения часто появляются перед заметными откатами. За последние месяцы они фиксировались не раз, и почти каждый такой сигнал приводил к резким обвалам цен. Например, после похожего сигнала в середине января котировки резко просели на 45% — с этого и началось основное нисходящее движение, которое по-прежнему определяет общую структуру графика.
Дивергенция MicroStrategy: TradingView
После последней дивергенции, завершившейся 20 февраля, бумаги снизились почти на 13%. Текущий сигнал уже уменьшил прибыль еще на 6%, но поскольку общий медвежий сценарий сохраняется, падение может только начинаться. Для держателей акций MicroStrategy это неутешительный сигнал.
Цена акций MicroStrategy уже преодолела нижнюю границу медвежьего флага — это фигура продолжения тренда, которая закладывается при коротких отскоках во время масштабного падения. После пробоя такой формации, как правило, развивается новый мощный импульс вниз.
Сейчас ключевая поддержка удерживается в районе $119. Если цена не устоит и здесь, следующая остановка — $106, а затем — в зоне более сильного технического уровня около $85.
Однако оценка по уровням коррекции Фибоначчи указывает на потенциальное снижение к $71 (зона $70), где проходит уровень 0,786 по Фибоначчи, совпадающий с расчетным падением более чем на 45% от вершины формы флага.
Анализ цены MSTR: TradingView
Первые признаки восстановления появятся только если MicroStrategy сможет вернуться выше $139. Однако даже в этом случае медвежья структура останется, пока не будет пробит рубеж $155 — только его преодоление отменит сигнал на снижение и откроет путь к развороту тренда.
Пока эти уровни сопротивления остаются нетронутыми, структура графика говорит о высокой вероятности дальнейшего падения. Если барьер $85 не устоит, технической целью станет зона $70, особенно на фоне продолжения слабой динамики биткоина.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
The post Очередная покупка BTC не спасла акции MicroStrategy от падения appeared first on BeInCrypto.
JOIN
