Падение MicroStrategy и технические сигналы к росту

Цена бумаг MicroStrategy упала почти на 22% за прошедший месяц. Эта динамика коррелирует с просадкой биткоина на 23% за аналогичный период. Слабость криптовалютного рынка оказывает давление на корпоративную казну компании. Текущие оценки указывают на нереализованные убытки от удержания биткоина в размере более $3,5 млрд.

Такая просадка вынудила некоторые фирмы с Уолл-стрит пересмотреть прогнозы. Один из крупных аналитиков снизил целевую цену сразу на 60%. Тем не менее технические графики и данные о движении капитала сохраняют актуальность сценария долгосрочного восстановления. Ниже представлен детальный разбор рыночной ситуации.

Активность крупного капитала и технические паттерны

Дневной график MicroStrategy демонстрирует движение внутри паттерна «нисходящий клин», несмотря на недавние потери. Данная формация часто сигнализирует об ослаблении давления продавцов. Пробой сопротивления в таких случаях обычно приводит к восстановлению котировок. Верхняя граница клина сейчас находится вблизи 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA).

Исторически этот индикатор служил надежным ориентиром для MSTR. В начале октября и середине января акции демонстрировали рост на 10–15% после возврата выше 20-дневной EMA. Эта линия тренда оперативно реагирует на ценовые изменения.

Близость скользящей средней к верхней границе клина создает предпосылки для резкого движения. Прорыв может произойти быстро при возвращении покупательской силы.

Важный сигнал также поступает от индикатора денежного потока Чайкина (CMF). Этот инструмент оценивает приток и отток средств институциональных инвесторов на основе цены и объема. Показатель CMF демонстрирует восходящий тренд с 12 января, хотя стоимость акций снижалась.

На рынке сформировалась «бычья дивергенция». Цена актива падает, однако приток крупного капитала увеличивается. Это происходит на фоне сообщений о нереализованных убытках компании от инвестиций в биткоин на сумму более $3,5 млрд. Крупные инвесторы не поддаются панике и продолжают аккуратно наращивать позиции. Сочетание падающего клина и растущего CMF указывает на подготовку институционалов к отскоку.

Пересмотр прогнозов и пассивность розничных трейдеров

Настроения на Уолл-стрит заметно ухудшились, несмотря на стратегию Майкла Сэйлора. Финансовая компания Canaccord Genuity недавно снизила целевую цену MicroStrategy с $474 до $185. Корректировка составила около 60%. Вероятно, решение связано с падением биткоина и рисками левередж-стратегии компании.

При этом другие фирмы сохраняют рейтинг «покупать». Средняя целевая цена остается значительно выше текущих рыночных котировок. Это создает очевидный раскол в ожиданиях экспертов.

Причину таких разногласий помогает прояснить индекс денежного потока (MFI). Он отслеживает давление покупателей и продавцов. Индикатор часто используется для оценки активности розничных трейдеров при выкупе просадок.

В период с 30 января по 4 февраля котировки MicroStrategy снижались. Индекс MFI падал вслед за ценой. Сильная бычья дивергенция отсутствовала. Это означает, что розничные покупатели пока не проявляют агрессии. Крупные игроки накапливают актив, а мелкие участники рынка сохраняют осторожность.

Данное противоречие является ключевым фактором. Устойчивое ралли обычно требует поддержки как со стороны институционалов, так и со стороны розничных инвесторов. В данный момент активна только одна группа. Нерешительность рынка объясняет снижение целевых уровней некоторыми аналитиками.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления

Финальный элемент анализа касается ценовой структуры. Для восстановления технической силы MicroStrategy необходимо закрепиться выше зоны $140. Этот уровень выступает психологическим сопротивлением и точкой подтверждения тренда. Уверенное закрытие дневной свечи выше $140 вернет цену к зоне прорыва клина и 20-дневной EMA.

В случае успешного пробоя следующая цель находится вблизи отметки $189. Этот уровень важен по трем причинам:

Уровень находится в середине недавних диапазонов консолидации.

Он совпадает с зоной коррекции Фибоначчи, где цена часто встречает сопротивление.

Отметка близка к пересмотренному таргету Canaccord ($185).

Преодоление отметки $189 откроет потенциал роста к диапазону $225–230. Это соответствует верхней проекции падающего клина и предполагает рост на 63% от недавних минимумов. Однако неудача при штурме $140 ослабит бычью конструкцию. В таком случае возрастает риск снижения к уровню $109, особенно при продолжении негативной динамики биткоина.

The post Падение MicroStrategy и технические сигналы к росту appeared first on BeInCrypto.