Впервые в истории золото превысило отметку $5 000 за унцию. Только за январь цена выросла более чем на $650. Рост на 8,5% за прошлую неделю стал самым крупным недельным приростом в долларах за все время. По процентному увеличению это также рекорд с марта 2020 года, когда на рынках вспыхнула паника из-за пандемии. Серебро тоже обновило The post Золото дороже $5 000 опасно для крипты: 3 «подводных камня» appeared first on BeInCrypto.
Впервые в истории золото превысило отметку $5 000 за унцию. Только за январь цена выросла более чем на $650. Рост на 8,5% за прошлую неделю стал самым крупным недельным приростом в долларах за все время. По процентному увеличению это также рекорд с марта 2020 года, когда на рынках вспыхнула паника из-за пандемии. Серебро тоже обновило максимум, поднявшись выше $100 за унцию — с начала года оно подорожало на 44%.
Интерес инвесторов к защитным активам усиливается на фоне сразу трех рисков: обострения тарифной войны между США, Канадой и Китаем, возможного вмешательства Японии в валютные рынки и роста вероятности приостановки работы правительства США.
Аналитик TD Securities Даниел Гали рассказал изданию Wall Street Journal, что нынешний рост золота связан с вопросами доверия к мировой финансовой системе. По его словам, доверие пошатнулось, но не разрушилось окончательно. Если все же произойдет обвал доверия, восходящий тренд золота может затянуться надолго.
Золото дорожает по нескольким причинам. Доллар слабеет под давлением атаки Трампа на Венесуэлу, противостояния президента США с главой ФРС Джеромом Пауэллом и угроз введения тарифов в отношении Гренландии. Снижение ставок ФРС уменьшило доходность казначейских бумаг и фондов денежного рынка, что сделало золото более привлекательным в сравнении с этими инструментами.
Китай скупает золото уже 14 месяцев подряд, а центробанк Польши недавно одобрил крупную покупку. По скорректированным на цикл мультипликаторам акции сейчас переоценены сильнее, чем на пике пузыря доткомов в 2000 году. Многие ищут альтернативные инвестиции.
Помимо роста спроса на золото, нервозность инвесторов в последние дни подогревают сразу три конкретных события.
Президент Трамп пригрозил ввести пошлины в 100% на Канаду, если та пойдет на соглашение о свободной торговле с Китаем. Премьер-министр Канады Марк Карни тут же ответил, что переговоров о таком соглашении не ведется.
«В рамках соглашения о свободной торговле с США и Мексикой у нас есть обязательства предупреждать о планах по свободной торговле с государствами с нерыночной экономикой заранее», — пояснил Карни. — «Не планируем заключать такие соглашения ни с Китаем, ни с кем-либо еще из стран с нерыночной экономикой».
Канада заключила ограниченное соглашение в ответ на ответные пошлины Китая. В 2024 году страна синхронизировала свои пошлины с США, установив 100% тариф на китайские электромобили и 25% на сталь и алюминий. Китай в ответ поднял пошлины на канадское рапсовое масло до 100% и до 25% на свинину и морепродукты. Сейчас Канада снизила тариф на электромобили до 6,1% в обмен на квоту — не более 49 000 машин в год, что составляет около 3% всех продаж авто в стране.
Проблема в том, что Трамп назвал соглашение «одной из худших сделок в истории» и продолжил оказывать давление в выходные. Министр финансов Скотт Бессент в эфире ABC заявил: «Мы не можем позволить Канаде стать лазейкой для Китая, чтобы завозить дешевые товары в США».
Трамп высмеял Канаду в соцсетях, написав: «Китай успешно и полностью захватывает когда-то великую Канаду. Очень печально на это смотреть. Надеюсь, хотя бы хоккей не тронут!» Рынки опасаются, что в ближайшее время Канада и Китай могут выступить с совместным ответом.
Иена подорожала на 0,7% — до 154,58 за доллар. Премьер-министр Японии Санаэ Такаити предупредила о возможных мерах против «аномальных движений» курса. Появились сообщения, что Федеральный резервный банк Нью-Йорка связывался с финансовыми учреждениями, чтобы узнать текущие котировки по иене. Рынки восприняли эти шаги как сигнал, что США готовы помочь Японии при интервенции на валютном рынке.
Главный рыночный стратег Miller Tabak Мэтт Мэли сообщил Bloomberg, что большинство попыток поддержать иену только приведут к росту долгосрочных ставок, а японские регуляторы окажутся в непростой ситуации без очевидного выхода.
Иена остается основной валютой для операций кэрри-трейд. Интервенция может привести к массовому закрытию позиций и повысить волатильность на рынках рисковых активов.
Действие бюджетного соглашения, которое заканчивается 31 января, снова вызывает вопросы. По данным предсказательных рынков Kalshi, риск шатдауна вырос до 78,5%. Лидер демократического большинства в Сенате Чак Шумер заявил, что демократы выступят против финансирования Министерства внутренней безопасности после того, как агенты Службы иммиграционного и таможенного контроля США застрелили двух гражданских в Миннесоте.
Шесть из двенадцати ежегодных законопроектов о расходах уже подписаны, но республиканцам потребуется поддержка демократов, чтобы успеть утвердить остальные шесть до пятницы. Сенатор Пэтти Мюррей, старший демократ в комитете по ассигнованиям, которая ранее призывала коллег поддержать законопроект, сменила позицию: «Федеральные агенты не могут убивать людей средь бела дня и не нести за это никакой ответственности».
В отличие от октябрьской 43-дневной приостановки работы правительства, некоторые ведомства уже получили финансирование на весь год — среди них Минюст, министерства торговли, внутренних дел и сельского хозяйства. Полного шатдауна не ожидается, но часть госслужб может быть парализована. Работа Сената возобновится не раньше вторника из-за снежной бури.
Решение ФРС США по ставке ожидается 29 января. Регулятор вряд ли изменит ставку, но Трамп продолжает требовать ее снижения. Его заявление о скором назначении преемника Пауэлла добавило неопределенности. Срок действия бюджета США истекает 31 января, выборы в Японии намечены на 8 февраля. На этой неделе также публикуют квартальные отчеты IT-гигантов Microsoft и Tesla.
Резкий рост объемов торгов биткоином за выходные говорит о панике среди инвесторов. Еще до открытия торгов в США сразу три негативных фактора сошлись воедино, а угрозы новых тарифов со стороны Трампа снова встревожили рынки. Если ориентироваться на прошлые ситуации, слабая реакция может привести к TACO (Tariff Announcement Cancelled/Overruled — отмена или пересмотр тарифного объявления), но высокая волатильность до этого момента едва ли спадет.
Исторические максимумы по золоту и серебру показывают: рынки ищут защиту.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
The post Золото дороже $5 000 опасно для крипты: 3 «подводных камня» appeared first on BeInCrypto.
JOIN
