Крипторынок выглядит живым, но за многими движениями стоит не толпа, а биржи и их партнеры. Они двигают цены быстрее, чем трейдер успевает моргнуть. Иногда рынок ведет себя странно. Складывается ощущение, что кто-то заранее знает, куда пойдут цены. Люди замечают повторяющиеся паттерны и пытаются понять, кто «дергает за ниточки». Редакция BeInCrypto собрала в одном обзоре самые The post Топ 11 схем, которые криптобиржи используют для манипулирования рынком appeared first on BeInCrypto.
Крипторынок выглядит живым, но за многими движениями стоит не толпа, а биржи и их партнеры. Они двигают цены быстрее, чем трейдер успевает моргнуть. Иногда рынок ведет себя странно. Складывается ощущение, что кто-то заранее знает, куда пойдут цены. Люди замечают повторяющиеся паттерны и пытаются понять, кто «дергает за ниточки».
Редакция BeInCrypto собрала в одном обзоре самые популярные манипуляции, которыми пользуются криптобиржи. Рассказываем, как именно крупные игроки заставляют рынок двигаться так, как выгодно им.
Лучшие криптобиржи для россиян в 2025 году: обзор доступных платформ
Это одна из самых старых манипуляционных техник. В стакан выставляют гигантский ордер на покупку или продажу — настолько большой, что он меняет поведение трейдеров. Однако ордер не предназначен для сделки. Его держат секунду, иногда две, а затем снимают. Этого хватает, чтобы цена успела сместиться.
Такие заявки создают ощущение, будто на рынок выходит крупный игрок. На деле это просто приманка.
«Здесь видно, как Binance сдерживает цену: они двигают ордер на 2674 BTC из лонга в шорт и обратно, из-за чего цена фактически замирает. Спустя примерно 30 секунд они снова переключают его в лонг (на уровне $87 100). Такая стратегия перестанет быть законной после вступления в силу закона о рыночной структуре», — так аналитик MartyParty описывает одну из таких манипуляций.
Пример спуфинга Binance, на который обратил внимание аналитик MartyParty
Здесь применяют не один ордер, а целую «лесенку». На нескольких ценовых уровнях размещают серию крупных лимитных заявок. Они тоже не предназначены для исполнения. Их задача — создать картину мощного спроса или предложения.
Стакан выглядит глубоким, будто рынок насыщен объемом. Снятие всех заявок происходит одновременно, после того как цена сдвигается в нужную сторону.
Биржа сама торгует с собой через связанные счета. Объемы растут без участия реальных покупателей. На графике все выглядит живо, а в реальности рынок пустеет. Новички обращают внимание на резкое увеличение объема и думают, что начинается движение.
На маленьких биржах подобное встречается практически постоянно.
Когда биржа видит уровни ликвидаций и стопов, она получает возможность направлять цену в эти зоны. Стоит сдвинуть цену на небольшую сумму, и запускается цепочка — ликвидации вынужденно продают актив, усиливая движение.
Иногда первоначальный толчок составляет всего $100–200 млн, а итоговый эффект достигает $1–3 млрд из-за каскадного закрытия позиций.
Когда пользователи хранят активы на бирже, площадка получает доступ к значительным объемам монет. По обвинениям некоторых аналитиков, биржи используют эти активы для коротких продаж: создают давление на цену, а затем выкупают актив дешевле.
Пользователь об этом даже не узнает — он просто видит снижение курса.
Крупный лимитный ордер на продажу способен испортить настроение рынку. Такая «стена» создает впечатление сильного сопротивления. Покупатели становятся осторожнее, актив начинает постепенно снижаться.
Через некоторое время стену убирают. К тому моменту настроение уже меняется.
Иногда биржа ограничивает скорость исполнения ордеров, отключает выводы или снижает пропускную способность API. Пользователи теряют возможность реагировать, а маркетмейкер продолжает работать без ограничений. Получается крайне удобный асимметричный момент.
На графике такие эпизоды выглядят как резкие провалы или резкие шипы.
На скрине показано, что Coinbase временно недоступна, и автор поста намекает, что такие отключения, по мнению старых участников рынка, часто предшествуют резким движениями рынка.
Крупные эмиссии USDT не раз совпадали с импульсами роста биткоина. Свежие стейблкоины поступают на рынок и используются для покупки BTC в моменты снижения ликвидности. Такой механизм воздействует на цену сильнее, чем обычные крупные ордера.
Исследователи отмечали подобные зависимости еще с периода 2017–2018 годов.
Крупные сделки часто проходят через OTC-дески, а не через биржу. Однако информация о них позволяет маркетмейкеру заранее подстраивать рынок: менять структуру стакана, готовить позицию, переносить ликвидность.
Трейдеры видят движение позже — когда эффект уже запущен.
Несколько HFT-компаний — Jump, Cumberland, Wintermute, Amber Group — синхронизируют курсы между биржами за миллисекунды. Любое расхождение мгновенно закрывается. Цена становится фактически единой, и ее формируют не десятки площадок, а несколько инфраструктурных игроков.
Даже DEX-платформы используют данные от централизованных бирж через оракулы.
Иногда биржи используют новость как удобный момент для резкого движения цены. Положительная новость может сопровождаться неожиданным падением, отрицательная — коротким внезапным ростом. Снаружи выглядит так, будто рынок реагирует на событие, хотя движение начинается раньше.
Новости становятся декорацией, а не причиной.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, получайте доступ торговым сигналам и новостям рынка, общайтесь с нашим аналитиком. Будьте на шаг впереди рынка каждый день!
The post Топ 11 схем, которые криптобиржи используют для манипулирования рынком appeared first on BeInCrypto.
JOIN
