В Standard Chartered заявили о конце падений биткоина ниже $100 000

Первая криптовалюта может больше никогда не опуститься ниже $100 000. Об этом заявил глава отдела исследований цифровых активов Standard Chartered Джеффри Кендрик, пишет The Block. 

Для этого позитивные макроэкономические и геополитические события должны продолжиться.

По его словам, «рыночный страх сменился надеждой». Причиной стали улучшения в торговых переговорах между США и Китаем. Смягчение напряженности позитивно отразилось на рисковых рынках, включая криптовалюты.

Кендрик следит за соотношением капитализации биткоина и золота. Он ожидает, что превышение этим показателем отметки 30 станет сигналом об окончании страха на рынке.

Другой важный признак силы — приток средств в спотовые биткоин-ETF. Аналитик отметил, что на прошлой неделе из золотых фондов вывели более $2 млрд. Если хотя бы половина этой суммы перейдет в инструменты на базе первой криптовалюты, это станет мощным сигналом улучшения настроений.

Окончательным подтверждением позитивного тренда Кендрик назвал обновление биткоином исторического максимума. По его мнению, это опровергнет теорию о том, что пик цены связан с циклом халвинга.

Аналитик также указал на предстоящее заседание FOMC. Ожидается снижение ставки на 25 базисных пунктов, что Кендрик считает позитивным фактором для биткоина. 

Кроме того, на этой неделе о доходах отчитаются технологические гиганты и криптокомпании Strategy и Coinbase.

«Если эта неделя пройдет хорошо, биткоин может БОЛЬШЕ НИКОГДА не опуститься ниже $100 000», — заключил Кендрик.

7 млн BTC снова в плюсе

Цена цифрового преодолела отметки в $112 000 и $113 000. В результате около 7 млн BTC, принадлежащих краткосрочным инвесторам, вернулись в зону прибыльности. На это обратил внимание аналитик под ником Crazzyblockk.

Bitcoin Reclaims Key Cost Bases — Nearly 7 Million BTC Back in Profit, Signaling Renewed Confidence“Bitcoin’s reclaiming of these critical 'cost basis zones' marks a psychological and structural shift back toward optimism.” – By @Crazzyblockk Link https://t.co/na3fWJzW4U pic.twitter.com/Z0MnfSGu0h

Актив закрепился выше трех ключевых уровней себестоимости для разных групп инвесторов:

• владельцы со сроком удержания до шести месяцев: ~$112 000;
• инвесторы, купившие актив в течение последнего месяца: ~$113 000;
• новые участники рынка (до 1 недели): ~$110 000.

По словам аналитика, эти уровни отражают среднюю цену покупки актива для наиболее активных участников рынка. Закрепление выше этих отметок часто указывает на смену настроений с медвежьих на бычьи.

Из почти 7 млн BTC, снова ставших прибыльными, 5,1 млн монет принадлежат инвесторам со сроком удержания до шести месяцев. Еще 1,8 млн BTC находятся у тех, кто вошел в рынок за последний месяц.

Crazzyblockk подчеркнул, что нереализованная прибыль является «поведенческим драйвером». Когда краткосрочные держатели видят рост своих позиций, уверенность растет. Это мотивирует их удерживать актив дольше или наращивать вложения, что сигнализирует о силе рынка.

Эксперт заключил, что возвращение к этим зонам себестоимости является психологическим сдвигом в сторону оптимизма. Дальнейшая торговля выше этих уровней подтвердит уверенность участников рынка и может стать основой для следующего этапа роста. Падение цены ниже этих средних значений, наоборот, будет указывать на слабость и нерешительность.

На момент написания первая криптовалюта торгуется на отметке около $113 900. Падение за последние сутки составило 1,6%.

Осторожные настроения

После падения рынка крупные фонды начали активно покупать пут-контракты для защиты от дальнейшего снижения, сообщили аналитики Deribit.

1) Since 10/10, Options positioning heavily cautious; Funds protecting with 100-107k primary strikes via outright Puts+spreads.The Overwrite Fund continues to select & rotate aggressive Call Strikes.OG whales supplied Spot.Preliminary consensus on Trade deal may free upside. pic.twitter.com/MQEru2Ue6u

Основной стратегией стала покупка опционов, защищающих от обвала цены в диапазоне $100 000-107 000. Одновременно с этим один из крупных игроков, которого аналитики называют Overwrite Fund, продавал контракты, рассчитанные на рост курса. Давление на рынок также оказывали ранние инвесторы, продававшие биткоин на спотовом рынке.

Эксперты отметили увеличение показателя «перекоса волатильности». Он указывает, что спрос на опционы на понижение сейчас выше, чем на контракты на повышение. Это связано не только с покупкой страховки от падения, но и с активными продажами опционов на рост со стороны Overwrite Fund. Участники рынка также переносили свои ставки на дальнейший подъем котировок с октября на ноябрь, выбирая более высокие ценовые ориентиры — $114 000 и $120 000.

В целом картина выглядит так: фонды действуют против роста цены выше $110 000-120 000 и одновременно страхуются от ее падения ниже $100 000-110 000. 

Аналитики также зафиксировали крупный выход инвесторов из позиций, рассчитанных на достижение биткоином $150 000 к декабрю.

Однако на рынке есть и оптимисты: некоторые фонды воспользовались ситуацией для покупки ноябрьских контрактов, которые принесут прибыль при росте цены до $125 000-135 000.

По мнению аналитиков, волатильность на рынке постепенно снижается, но спрос на защитные инструменты остается высоким. Беспокойство вызывают продажи со стороны крупных держателей биткоина и низкая ликвидность на рынке альткоинов. С другой стороны, прозрачность бирж позволяет крупным фондам выкупать падения цены ниже уровней $106 000-107 000.

Напомним, в октябре Кендрик спрогнозировал обвал биткоина ниже $100 000.