Удаление биржи Aster из базы данных DefiLlama спровоцировало новый спор о достоверности данных и поставило под сомнение прозрачность объемов торгов в секторе DeFi. Скандал вокруг Aster и вопрос доверия к данным В конце недели агрегатор данных DefiLlama убрал из своего списка Aster — децентрализованную биржу деривативов, поддержанную фондом YZi Labs (бывший Binance Labs). Причиной стало […]
Удаление биржи Aster из базы данных DefiLlama спровоцировало новый спор о достоверности данных и поставило под сомнение прозрачность объемов торгов в секторе DeFi.
В конце недели агрегатор данных DefiLlama убрал из своего списка Aster — децентрализованную биржу деривативов, поддержанную фондом YZi Labs (бывший Binance Labs). Причиной стало подозрение в искажении торговых объемов.
Ранее Aster неожиданно вырвалась в лидеры рынка, опередив Hyperliquid по объемам торгов и заявив о более чем $41 млрд за сутки, согласно данным CoinMarketCap. Однако сооснователь DefiLlama под ником 0xngmi заявил, что зафиксированные показатели подозрительно совпадали с объемами торгов на Binance, что вызвало сомнения в их достоверности.
Удаление Aster вызвало бурную реакцию в сообществе. Сторонники проекта обвинили DefiLlama в «централизации данных», тогда как критики усомнились, не были ли показатели Aster просто искусственно завышены.
Большая часть торгового объема на крипторынке приходится на бессрочные фьючерсы.
По словам Грега Магадини, директора по деривативам в Amberdata, примерно четверть криптобирж сталкивается с проблемой накрученных объемов. Сюда входят две основные схемы:
Аналитик под ником Dethective выявил, что всего пять кошельков сгенерировали $85 млрд торгового объема на Aster за 30 дней — вероятно, в ожидании наград. При этом часть активности действительно выглядела органичной, но несколько адресов, по его словам, демонстрировали признаки сибил-поведения, характерного для фермеров аирдропов.
Такое искажение возможно с помощью высокочастотных ботов, которые мгновенно открывают и закрывают позиции, создавая иллюзию ликвидности. Для сравнения: показатель open interest (открытые позиции с залогом и выплатой финансирования) отражает реальную торговую активность и не поддается подобным манипуляциям.
На момент инцидента у Hyperliquid было $14,6 млрд открытых позиций, у Aster — $4,8 млрд, у Lighter — $2 млрд.
После делистинга многие пользователи обвинили DefiLlama в предвзятости и «цензуре». Часть трейдеров перешла на Dune Analytics, создавая собственные панели с метриками Aster. Однако ирония в том, что многие из этих панелей все равно используют данные DefiLlama.
Сам 0xngmi отверг обвинения в том, что решение о де-листинге было оплачено:
«Мы не получали за это деньги. Мы уже удаляли Lighter и ряд других DEX из-за очевидного wash trading», — подчеркнул он.
Подобные случаи уже не редкость. Во время бума NFT пользователи Blur также накручивали объемы, чтобы получить токены аирдропа, что позволило маркетплейсу временно обогнать OpenSea.
В традиционных финансах wash trading запрещен, однако в криптоиндустрии регулирование остается ограниченным. Выявлять подозрительные схемы приходится аналитическим компаниям, которые отслеживают так называемые «round-trip» сделки — мгновенные покупки и продажи между одними и теми же адресами.
Как отметил Магадини, признаком накрутки является ситуация, когда значительная часть объема состоит из идентичных сделок на коротких промежутках времени и по множеству торговых пар.
История Aster показала, что даже в децентрализованных системах вопрос доверия к данным остается критическим. Участники рынка все чаще требуют прозрачности и стандартов в измерении объемов, которые нередко определяют, кто считается лидером.
Даже если рост Aster окажется реальным, инцидент подчеркнул, насколько хрупким остается доверие к метрикам DeFi. Объем торгов по-прежнему формирует восприятие успеха, даже если он не отражает реальной активности.
Читать далее: Альтсезон 2025 проходит на Уолл-стрит, а не в токенах. Почему институционалы меняют правила игры