Криптовалютный мир стремительно меняется. Децентрализованные финансы (DeFi) и решения второго уровня (L2) становятся более доступными и функциональными, что заставляет централизованные биржи (CEX) пересматривать свою роль. Ранее они были основной точкой входа для пользователей, но теперь им нужно развивать свои предложения, чтобы оставаться актуальными и конкурентоспособными. Эти изменения вызваны не только конкуренцией с децентрализованными платформами, но … Continued The post Эволюция криптобиржи: от платежного шлюза к экосистеме appeared first on BeInCrypto.
Криптовалютный мир стремительно меняется. Децентрализованные финансы (DeFi) и решения второго уровня (L2) становятся более доступными и функциональными, что заставляет централизованные биржи (CEX) пересматривать свою роль. Ранее они были основной точкой входа для пользователей, но теперь им нужно развивать свои предложения, чтобы оставаться актуальными и конкурентоспособными.
Эти изменения вызваны не только конкуренцией с децентрализованными платформами, но и необходимостью учитывать сложные регуляторные требования, запросы институциональных клиентов и изменяющиеся ожидания пользователей. Чтобы понять, как меняются CEX, мы поговорили с лидерами отрасли о будущем централизованных бирж.
Раньше централизованные биржи были простой платформой для покупки, продажи и торговли криптовалютой. Однако с развитием DeFi этого уже недостаточно. Современные CEX должны предлагать не просто торговый интерфейс, а стать полноценной финансовой экосистемой.
Вивьен Лин, директор по продуктам BingX, отметила, что централизованные биржи должны давать пользователям полный, интегрированный опыт.
«Наша платформа объединяет спотовую и деривативную торговлю с такими продвинутыми продуктами, как копитрейдинг, программы доходности и функции на базе ИИ», — сказала Лин. «Это открывает возможности как для активных трейдеров, так и для пассивных инвесторов и всех, кто между ними».
Лин сообщила, что компания планирует вложить $300 млн в ИИ в течение трех лет, чтобы улучшить торговлю, управление рисками и пользовательский опыт.
«Разнообразие продуктов с ИИ предназначено для пользователей с разными целями и опытом, все в рамках одной безопасной экосистемы», — пояснила она. «Мы упрощаем доступ к крипторынкам и создаем надежный шлюз, соединяющий удобство централизованных платформ с инновациями Web3».
Монти Метцгер, генеральный директор и основатель LCX, считает, что такая эволюция необходима.
«CEX должны стать экосистемами, предлагая кошельки, инструменты токенизации, решения для выпуска токенов, слои соответствия и инфраструктуру ликвидности. LCX уже позиционируется как регулируемая финансовая операционная система». Это видение превращает CEX в сложные финансовые центры, способные справляться с комплексными операциями.
Эту точку зрения поддерживает доктор Хан Лин, генеральный директор и основатель Gate, который отмечает, что после краха FTX ожидания пользователей изменились.
«Доверие нужно постоянно заслуживать и подтверждать», — говорит доктор Лин. Он выделяет ключевые изменения для CEX, включая внедрение Proof-of-Reserves (PoR) как базового требования. Доктор Лин объясняет, что «биржи должны прозрачно демонстрировать свою платежеспособность, желательно с помощью сторонних аудитов или ZK-технологий».
Он добавляет, что платформы должны изолировать риски, разделяя активы пользователей и избегая их повторного использования, а также предлагать дополнительные услуги, такие как стейкинг, лаунчпады и платежные шлюзы, чтобы удерживать пользователей.
Вугар Уси Заде, операционный директор Bitget, подчеркивает важность создания платформы, ориентированной на пользователя.
«Будущее бирж — не в конкуренции с DeFi, а в создании моста к нему. Мы должны предложить универсальное решение для всего криптопути пользователя».
Вугар отмечает, что ценность биржи теперь в способности обеспечить бесшовный и безопасный опыт, интегрирующий функции от торговли до социального трейдинга и решений Web3.
«Пользователи хотят удобства и безопасности. Они не хотят прыгать между централизованной биржей, кошельком с самокастодиальным хранением и множеством DeFi-протоколов. Наша цель — объединить этот опыт».
В криптопространстве акцент сместился с вопроса о создании универсальных платформ или специализированных сервисов на понимание того, как платформы могут «убирать барьеры, а не создавать их», как заявила Вивьен Лин, директор по продукту BingX.
Лин выступает за универсальные решения, которые позволяют пользователям получать доступ ко всем услугам, не покидая экосистему. Такой подход, по ее словам, создает «плавное, связанное пользовательское путешествие», которое не только повышает эффективность, но и «укрепляет лояльность», предоставляя все необходимое в единой, надежной среде.
Она подчеркнула, что BingX следует этому принципу, стремясь обеспечить торговый опыт, который «ощущается легким от начала до конца». Для дальнейшей персонализации пользовательского опыта BingX расширяет свои возможности в области ИИ.
Лин заключила, что акцент на ИИ позволяет платформе обслуживать более разнообразный круг пользователей, «адаптируя платформу к индивидуальным потребностям, уровням навыков и целям, чтобы каждое путешествие трейдера ощущалось личным и интуитивным».
Гриффин Ардерн, руководитель отдела исследований и опционов в BloFin, подчеркивает, что централизованные биржи (CEX) остаются важными, особенно для сделок, требующих доверия. Он отмечает, что многие децентрализованные биржи (DEX) сталкиваются с проблемами доверия и риском контрагента, что может привести к потерям для инвесторов. Поэтому Ардерн считает, что для крупных сделок, особенно блок-сделок, роль CEX остается значимой.
«Централизованные биржи могут предоставлять гарантии и расчеты для контрагентов, что сложно для DEX», — объясняет он.
Он также указывает, что для сложных деривативов, таких как опционы, децентрализованная торговля часто сталкивается с риском контрагента и неэффективностью ценообразования, поскольку «скорость цепи все еще не удовлетворяет потребности в ценообразовании и хеджировании нелинейных деривативов».
Эта точка зрения предполагает будущее, в котором CEX и DEX могут сосуществовать, при этом CEX специализируются на областях, требующих высокого уровня доверия, институциональной безопасности и сложных финансовых инструментов, которые сложно воспроизвести в ончейне.
Вугар поддерживает экосистемный подход с акцентом на постоянные инновации. Он считает модель «все в одном» необходимой для выживания. «Создание комплексной экосистемы — это вопрос опережения», — говорит он.
«Нам нужно не только развивать торговлю, но и новые области, такие как инструменты на основе ИИ, и предоставлять надежные решения Web3, включая собственную цепочку или кошелек».
Эта точка зрения рассматривает специализацию как потенциальную ловушку, утверждая, что рынок движется слишком быстро, чтобы биржи могли сосредоточиться на одной услуге.
Когда экспертов спросили о главных угрозах для криптоиндустрии, они предложили интересный взгляд. Хотя децентрализованные финансы (DeFi) активно развиваются, многие, включая директора по продукту BingX Вивьен Лин, считают, что основная проблема — это усиливающееся глобальное регуляторное давление.
Лин отметила, что, хотя DeFi несомненно меняет конкурентный ландшафт, более насущная задача — это навигация в усложняющейся глобальной регуляторной среде.
По ее словам, криптокомпании соревнуются не только в инновациях и привлечении пользователей, но и в “умении соблюдать меняющиеся правила в разных странах”. Она подчеркнула, что компании, которые смогут быстро адаптироваться, поддерживать надежные системы соблюдения и предвидеть регуляторные изменения, будут лучше подготовлены к устойчивому росту и поддержанию доверия пользователей и институциональных партнеров.
Евгений Кузин, директор по маркетингу и член совета директоров Cryptopay, считает это основной проблемой. Он объясняет, что правительства все больше сосредотачиваются на усилении контроля за проверкой клиентов, борьбой с отмыванием денег (AML) и рыночной целостностью.
«Это означает, что биржам приходится вкладывать значительные средства в создание систем и команд для соблюдения требований, особенно в таких регионах, как США и Европа», — отметил Кузин.
По его словам, эти регуляторные изменения не только увеличивают затраты, но и требуют от бирж оставаться гибкими, регулярно обновляя внутренние политики и процедуры в соответствии с юридическими обязательствами и снижая риски несоответствия.
Доктор Лин из Gate считает, что регулирование — это не только ограничение, но и конкурентное преимущество. Хотя затраты на соблюдение требований ощутимы, он утверждает, что биржи, которые первыми принимают регулирование, могут получить значительное преимущество, открывая доступ к новым рынкам и формируя партнерства с традиционными финансовыми учреждениями.
«Gate видит соблюдение требований как долгосрочный барьер», — говорит он. «Мы активно расширяем наше присутствие в этой области, чтобы больше пользователей могли безопасно и легально работать с криптовалютой».
Это мнение предполагает, что регуляторное давление, хотя и является вызовом, может стать мощным отличием для CEX, которые готовы и проактивны.
Вугар из Bitget согласен, что соблюдение регуляторных требований — ключ к долгосрочному росту и доверию. Он подчеркивает, что сильная регуляторная база отличает серьезного игрока от краткосрочного проекта.
«Регулирование — это не барьер; это основа доверия и безопасности для наших пользователей. Работая с регуляторами и получая лицензии, мы не только защищаем наших пользователей, но и открываем двери в новые рынки и к институциональным партнерам, которые требуют такого уровня безопасности и легитимности».
Эксперты считают, что централизованные биржи (CEX) и децентрализованные финансы (DeFi) будут сосуществовать, однако будущее за гибридным подходом.
Вивьен Лин, директор по продуктам BingX, утверждает, что будущее финансов — в объединении двух подходов. Она объясняет, что централизованные платформы обеспечивают безопасность, соблюдение регуляторных требований и надежную инфраструктуру, в то время как DeFi предлагает инновации, прозрачность и открытый доступ.
Лин считает, что биржи, которые успешно объединят сильные стороны централизованных и децентрализованных финансов, изменят взаимодействие пользователей с цифровыми активами. Это позволит создать более устойчивую и удобную экосистему.
Доктор Лин описывает гибридную модель, где CEX служат ключевыми шлюзами к ончейн-сервисам, предлагая привычный интерфейс для доступа к DeFi. Это включает кастодиальные интерфейсы к DEX, рынкам кредитования и RWA. CEX также могут быть центрами мостов и ликвидности для безопасного перемещения активов между L1 и L2. Важно, что они могут обучать пользователей и предоставлять доступ к фиатным средствам, помогая новичкам безопасно войти в криптовалюту и постепенно перейти в DeFi.
«Централизованные биржи и DeFi не конкуренты, а части одного пути пользователя», — говорит доктор Лин. Gate уже реализует это видение с помощью продуктов, таких как Gate Alpha, ончейн-портал, интегрирующий DeFi-протоколы в среду централизованных бирж, и Gate Wallet, самокастодиальный кошелек с доступом к децентрализованным приложениям.
Вугар добавляет, что биржи должны активно способствовать росту сообщества. Он считает, что, добавляя в листинг качественные проекты и поддерживая их через инициативы, такие как Launchpad от Bitget, биржи могут стать важными партнерами для новых протоколов.
«Наша задача — выявлять и поддерживать проекты, которые развивают экосистему. Мы не просто добавляем токен в листинг; мы инвестируем в его сообщество и долгосрочный успех».
Это включает предоставление надежных данных и образовательных ресурсов, чтобы помочь пользователям принимать обоснованные решения.
Будущее централизованных бирж не сводится к борьбе с DeFi. Оно заключается в адаптации к сложной, многослойной экосистеме. Сосредоточившись на соблюдении норм, используя свои сильные стороны в безопасности и доверии, и налаживая связи с децентрализованным миром, централизованные биржи могут превратиться из простых шлюзов в комплексные финансовые системы. Следующая глава в мире криптовалют, вероятно, будет основана на конструктивном сосуществовании, где централизованные и децентрализованные платформы дополняют друг друга, создавая более устойчивое и доступное финансовое будущее для всех.
The post Эволюция криптобиржи: от платежного шлюза к экосистеме appeared first on BeInCrypto.
JOIN
