Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, раскрывающий драматический ход событий на криптовалютном рынке. Крупный держатель биткоина открыл короткую позицию на $400 млн со средней ценой входа $84 тыс. и ценой ликвидации около $86 тыс. Это вызвало волну волатильности в воскресенье, когда некоторые группы трейдеров попытались форсировать ликвидацию этой позиции с 40-кратным плечом. Для успеха им требовалось добиться… Сообщение Отчет QCP Capital: биткоин как макро-хедж на фоне страха рецессии в США появились сначала на Hash Telegraph.
Трейдинговая фирма QCP Capital выпустила новый отчет, раскрывающий драматический ход событий на криптовалютном рынке. Крупный держатель биткоина открыл короткую позицию на $400 млн со средней ценой входа $84 тыс. и ценой ликвидации около $86 тыс.
Это вызвало волну волатильности в воскресенье, когда некоторые группы трейдеров попытались форсировать ликвидацию этой позиции с 40-кратным плечом. Для успеха им требовалось добиться всего 2,5% движения цены. Несмотря на эти попытки, позиция осталась открытой, хотя и с почти $400 тыс. комиссий по фандингу.
Индекс страха и жадности криптовалютного рынка в настоящее время находится на отметке 32% («страх»), что отражает устойчивое негативное отношение к риску, особенно учитывая общую отрицательную динамику на рынках акций. Это дополнительно укрепило роль биткоина как макро-хеджа.
В отчете QCP Capital приводится конкретный пример: в пятницу было агрессивно куплено 300x опционов BTC-17MAR25-80k-P — явное движение для хеджирования от волатильности выходных. Такая стратегия позволяет трейдерам защитить свои позиции от резких движений цены вниз.
Пут-опционы дают право, но не обязательство, продать актив по определенной цене (цена страйка) в определенную дату. В данном случае, BTC-17MAR25-80k-P означает право продать биткоин по цене $80 тыс. 17 марта 2025 года.
Покупка пут-опционов является защитной стратегией, которая работает следующим образом:
Главное преимущество такой стратегии в том, что максимальный убыток ограничен суммой уплаченной премии, а потенциальная прибыль растет по мере падения цены актива.
Несмотря на рыночный шум, биткоин сохранил свои позиции выше $80 тыс., демонстрируя устойчивость по сравнению с рынками акций. Для сравнения, фьючерсы на американские акции открылись сегодня утром ниже на фоне возобновившихся опасений рецессии.
Это последовало за комментариями министра финансов США Скотта Бессента (Scott Bessent), который заявил, что рецессию нельзя исключать, повторяя мнение, ранее высказанное Дональдом Трампом (Donald Trump). Рынки будут ориентироваться на сегодняшние данные о розничных продажах в США, чтобы получить дополнительную ясность: было ли январское снижение розничных продаж на 0,9% первым признаком замедления потребительских расходов или просто откатом после сильного окончания праздничного сезона 2024 года.
С истощением криптовалютных нарративов основное внимание остается на рынке акций. Более мягкие, чем ожидалось, данные по индексу потребительских цен в США на прошлой неделе снизили опасения по поводу усиления инфляционного давления, но ФРС вряд ли сразу же перейдет к смягчению политики.
Снижение процентных ставок остается неопределенным, учитывая текущие тарифные риски и опасения по поводу инфляции. В связи с этим, согласно прогнозу QCP Capital, ФРС, вероятно, сохранит ставки на прежнем уровне на предстоящем заседании FOMC 19 марта. Однако волатильность останется повышенной, поскольку рынок ищет любые намеки на следующий шаг ФРС, особенно с учетом неопределенности вокруг изменений в политике Трампа.
Биткоин продолжает показывать устойчивость в период макроэкономической неопределенности. Крупные игроки рынка активно используют опционные стратегии для хеджирования рисков, что указывает на зрелость крипторынка как класса активов. В то время как традиционные рынки реагируют на угрозу рецессии, биткоин удерживает важный психологический уровень поддержки — факт, который заставляет по-новому взглянуть на его роль в глобальном финансовом ландшафте.
Самые интересные и важные новости на нашем канале в Telegram
Сообщение Отчет QCP Capital: биткоин как макро-хедж на фоне страха рецессии в США появились сначала на Hash Telegraph.
JOIN
