Бизнес в России тестирует цифровые активы на золото для расчётов за границей

В 2024 году российские компании начали проверять, насколько цифровые активы на золоте подойдут для расчётов за границей.

Летом прошёл тестовый выпуск таких ЦФА. Их цена зависит от золота и подтверждается складскими документами. Сам металл находится в зарубежных хранилищах.

Как используются ЦФА на золото

Инвесторы могут покупать цифровые активы и обменивать их на золото или деньги за границей. Такой механизм помогает обходить банковские переводы и снижает влияние санкций.

Сейчас ЦФА проходят тестирование. Первый выпуск купил один из организаторов сделки. Полное погашение актива и снятие залога запланировано на май 2025 года.

По мнению экспертов, если эту систему захотят масштабировать, понадобится большой запас золота за рубежом.

Плюсы и минусы нового механизма

ЦФА на золоте может стать инструментом для обхода санкций. Оно остаётся ликвидным и востребованным активом на мировых рынках.

Эксперты считают, что ЦФА, привязанные к золоту, могут упростить расчёты за границей. Особенно это актуально странам, которые сталкиваются с санкциями.

Однако так думают не все. Многие уверены, что такие цифровые активы пригодятся только узкому кругу компаний и не смогут полностью заменить привычные способы международных расчётов.

Преимущества «золотых» ЦФА

• Золото остаётся ликвидным активом. Драгоценные металлы считаются надёжным способом хранения капитала.
• Платежи вне банковской системы. Такие активы позволяют проводить сделки не используя банки, которые под санкциями.
• Защита от инфляции. Золото сохраняет свою стоимость лучше, чем фиатные деньги.

Какие есть риски?

• Запасы золота за границей ограничены. Чтобы это реально работало, потребуется значительное количество металла в иностранных хранилищах.
• Неясные юридические гарантии. Пока нет чётких механизмов, которые защитят инвесторов при возникновении споров.
• Сложности с обменом. Компании, которые принимают ЦФА, скорее всего столкнутся с проблемами при конвертации их в традиционные деньги.

Чем ЦФА на золото отличаются от стейблкоинов?

По мнению директора RizzGo Ольги Гончаровой, «золотые» ЦФА похожи на золотые стейблкоины, но вряд ли смогут их заменить. Для примера, у PAXG рыночная стоимость — $700 миллионов, но суточные торги всего лишь около $45 миллионов. А вот у USDT рыночная капитализация около $140 млрд, а суточный объем торгов около $148 млрд.

Капитализация USDT. Источник: CoinMarketCap

По её словам, главная проблема — расчёты всё равно идут в долларах. К тому же золото меняется в цене, что усложняет его использование в международных сделках.

Пока «золотые» ЦФА остаются экспериментом, но их рассматривают как возможный инструмент для торговли между странами. Чтобы схема начала работать, нужны:

• Доверие со стороны зарубежных партнёров.
• Чёткие правила регулирования.
• Достаточные запасы золота за границей.