Strategy выпустит облигации на $2 млрд для покупки биткоинов

Компания Strategy (ранее MicroStrategy) объявила о выпуске конвертируемых облигаций на сумму $2 млрд. Фирма направит доход от ценных бумаг на общекорпоративные цели, включая покупку биткоина.

Процентная ставка облигаций составит 0%, окончательный срок погашения — 1 марта 2030 года, но возможны досрочный выкуп или конвертация при выполнении определенных условий. 

Инвесторы смогут конвертировать бумаги в фиат, акции класса A или комбинированным способом — на усмотрение компании.

Strategy также предоставит первоначальным покупателям опционы на покупку дополнительных облигаций на сумму до $300 млн в течение пяти рабочих дней с момента выпуска.

В годовом финансовом отчете фирма заявила о неопределенности относительно налогового режима в США, в частности из-за требований Закона о снижении инфляции 2022 года (Inflation Reduction Act).

В соответствии с нормами, компании с доходом более $1 млрд могут подпадать под действие минимального корпоративного налога (Corporate Alternative Minimum Tax, CAMT) в размере 15%. Strategy уточнила, если в закон не внесут изменения, компания может попасть под действие CAMT начиная с 2026 года. Это существенно увеличит налоговые расходы фирмы и повлияет на финансовые результаты.

В 2024 году Strategy купила в общей сложности около 258 320 BTC. После последней сделки, совершенной в период с 3 по 9 февраля, фирма стала владельцем 478 740 BTC на сумму более $46 млрд.

Напомним, к концу 2033 года Strategy будет владеть 4% общего предложения биткоина — 830 000 BTC по цене $1 млн, считают в Bernstein.