Флеш краш в крипте: что это, причины и последствия

Флеш краш – это резкое обрушение цен на криптовалюту. Обычно это длится несколько секунд или минут, после чего стоимость восстанавливается – хотя бы частично. Тем не менее, такое кратковременное событие может навести панику среди инвесторов.

Флеш краш в крипте – это следствие различных аномалий на рынке. Например, массовых ликвидаций ордеров, сбоев в алгоритмах или манипуляций крупных игроков. Крипта – вообще очень волатильный актив, подверженный скачкам стоимости. Поэтому флеш краш – явление нередкое.

На первый взгляд flash crash похож на обычную рыночную коррекцию. Но это не так: в первом случае цены падают молниеносно и так же быстро восстанавливаются. А вот коррекция — это постепенное снижение стоимости на протяжении дней или недель. То есть, она представляет собой более стабильный процесс.

Пример флеш краша: в 2017 году цена Ethereum, второй по величине криптовалюты, упала с $300 до $0,10 в обменнике Gdax. А из недавних событий можно назвать flash crash биткоина со $103900 до $90400 (конец 2024 года).

Почему происходит flash crash?

Основные причины флеш краша в крипте – это:

1. Роль крупных ордеров – когда их много, это может сильно повлиять на рынок. Например, группа трейдеров решает продать много крипты за короткий промежуток времени. При этом чем ниже ликвидность у актива, тем сильнее будет эффект.
2. Ошибочные алгоритмы криптотрейдинга – например, из-за сбоя в автоматических настройках. Это приводит к ошибочному быстрому исполнению крупных ордеров на продажу. 
3. Манипуляции рынком – например, незаконные действия с целью обмануть других участников. Такие как спуфинг – когда трейдеры специально размещают крупные ордера для влияния на цены. Или вош-трейдинг – когда искусственно создается торговый объём.
4. Технические сбои на биржах. Иногда причиной флеш краша может быть банальный сбой. Например, ошибка в ПО или перегрузка серверов.
5. Каскады ликвидации – отягчающие обстоятельства, которые разгоняют flash crash. Они происходят при массовой ликвидации позиций с торговым плечом.
6. Внезапные влиятельные события – такие ещё называют “чёрный лебедь”. Например, введение жёстких регуляторных мер, взломы платформ и геополитические кризисы.

Как флеш краш влияет на рынок криптовалют

Флеш краш в криптовалютах имеет следующие последствия. 

1. Потери для трейдеров – такое событие как flash crash чревато большими убытками. Особенно для тех, кто использует маржинальную торговлю и ликвидные ордера. Множество автоматических ордеров на продажу вызывает падение цен и панику.
2. Перемены в поведении участников рынка. После flash crash многие торговцы ощущают страх и неопределённость. Они меняют свои стратегии, отдавая предпочтение более стабильной крипте и традиционным финансовым инструментам. Из-за этого волатильность может только возрасти.
3. Снижение капитализации рынка, что влияет и на привлекательность криптовалют. Падение цен и объёмов торгов ослабляет доверие инвесторов и снижает ликвидность.

Сообщение Флеш краш в крипте: что это, причины и последствия появились сначала на CryptoRussia.