Торговые активы на любом финансовом рынке – валюты на спотовом FOREX, акции с опционами и фьючерсами, те же криптовалюты – показывают одну закономерность. Есть инструменты, которые движутся в одном направлении, или наоборот абсолютно противоположно, особенно, на длинных периодах от месяца и больше. Таким образом появляется возможность открыть по двум активам одновременно покупку и продажу. Стратегию […] Сообщение Что такое кросс-трейдинг (парный трейдинг) и почему он важен для трейдеров? появились сначала на CryptoRussia.
Торговые активы на любом финансовом рынке – валюты на спотовом FOREX, акции с опционами и фьючерсами, те же криптовалюты – показывают одну закономерность. Есть инструменты, которые движутся в одном направлении, или наоборот абсолютно противоположно, особенно, на длинных периодах от месяца и больше.
Таким образом появляется возможность открыть по двум активам одновременно покупку и продажу. Стратегию назвали кросс-трейдингом или парным трейдингом.
Первым шагом для открытия кросс-трейдинговых сделок будет поиск корреляции или статистической связи движения двух активов. Корреляция может быть прямой, когда два актива большую часть времени двигаются в одном направлении, но в разное время и обратной, когда тренды идут в противоположном направлении. Смотрим примеры торговли на валютной бирже FOREX. Сначала прямая корреляция активов, в нашем случае между евро и британским фунтом:
Как видим, глобальный тренд по двум парам одинаковый, с учетом краткосрочных противоположных движений и разной реакции по времени, особенно на выход значимых новостей и статистики. Таким образом, можно открыть несколько сделок для диверсификации рисков.
Теперь пример обратной корреляции (в нашем случае это евро и канадский доллар):
Тренды движутся противоположно и наглядно показывают, что такое кросс трейдинг с двумя позициями – на покупку и продажу.
Дополнительно смотрим ликвидность активов, текущую волатильность, как влияет на активы новостной фон и статистика. Но всегда основой парного трейдинга будет наличие корреляции как основного фактора возможных сделок.
Примеры как работает парный трейдинг на валютном FOREX рассмотрены выше, а в качестве основных стратегий обычно используется:
Большая волатильность, слабое регулирование рынка и большое количество новых монет дают большие возможности для торговли криптовалютами по кросс-трейдингу, хотя большинство активов идут за Bitcoin. Например, Ethereum:
Можно использовать те же стратегии, что и для FOREX или фондового рынка. Единственное отличие в отсутствии регулярного новостного фона, что затрудняет средне- и долгосрочный прогноз. Особенно это касается альткойнов – выход новостей или спекулятивные действия маркетмейкеров могут «поломать» любую парную стратегию, это нужно учитывать в мани менеджменте.
Большой выбор активов, возможность открытия кросс-трейдинговых сделок в разных секторах финансового рынка. Пример обратной корреляции акций JPMorgan Chase Co. и ETF на золото биржевого фонда SPDR:
Теперь прямо коррелированные активы: акции Coca-Cola и PepsiCo, Inc. на биржах NYSE и NASDAQ. Тренды практически идентичны, хотя есть краткие моменты противоположного движения, вероятно, на фундаментальных или корпоративных событиях.
На фьючерсах в качестве стратегии для кросс-трейдинга можно использовать:
От теории переходим к практике и несколько примеров стратегий для кросс-трейдинга:
Пример: трейдинг акциями IT-компаний с прямой корреляцией, например, Microsoft/Apple или Google/Amazon. Когда наступает период ослабления корреляции, можно открыть сделку на разницу цен и закрыть когда корреляция возобновится.
Для оценки степени связи двух активов используются несколько коэффициентов:
Для определения момента открытия противоположных сделок хорошие результаты показал парный трейдинг на трендовых индикаторах и стандартные стратегии. Например, MACD с открытием позиций на пробое нулевого уровня индикатора.
или Relative Streght Index (RSI), определяющий момент рыночной перекупленности/перепроданности. Индикатор снижается – открываем продажу, растет – покупку.
Также дополнительно к трендовым, в кросс торговле можно использовать специальные индикаторы для трейдинга, визуально показывающие силу и направление корреляций, значение ценового отклонения по одному или нескольким коэффициентам (см. выше). Например:
Да, это достаточно прибыльная стратегия, к тому же достаточно простая, если, конечно есть сильные, особенно противоположные, тренды в течение длительного времени, как, например, на Форекс.
Парный трейдинг на фьючерсах, акциях и криптах сложнее. На фондовых биржах можно получить запрет на одновременное открытие противоположных позиций, причем даже по разным активам, как это делает тот же NYSE. По криптовалютам парный трейдинг требует большого депозита, если сделки открываются на разных биржах, плюс комиссии за вывод, которые могут забрать большую часть прибыли.
Всегда контролируем риск парного трейдинга. Фундаментальные факторы и действия манимейкеров могут привести к быстрому исчезновению корреляции, поэтому лучше начинать с небольших объемов, особенно когда используется алгоритмическая торговля.
Сообщение Что такое кросс-трейдинг (парный трейдинг) и почему он важен для трейдеров? появились сначала на CryptoRussia.